 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Модуль I. Теоретико-методологічні засади організації та функціонування ринку фінансових послуг
Змістовий модуль 2. Функціональний механізм ринку фінансових послуг
Тема 8. Фінансові послуги на фондовому ринку
Практичне заняття № 3
Задача №1.
Опціон на пшеницю має базісну ціну X $/буш. Ціна базісного активу на сьогодні складає У$/буш. Знайдіть внутрішню вартість опціону, якщо:
| Варіанти | 6 7 | |||||||
| Ви маєте опціон | На купівлю | На продаж | На продаж | На продаж | На купівлю | На На купівлю продаж | На купівлю | На продаж |
| X | 3,16 | 4,11 | 2,98 | 3,12 | 3,44 | 2,28 5,00 | 4,23 | 3,97 |
| У | 2,90 | 4,23 | 2,16 | 3,33 | 2,99 | 3,11 4,10 | 3,99 | 4,10 |
| Варіанти | |||||||||
| Ви маєте опціон | На купівлю | На продаж | На купівлю | На продаж | На купівлю | На купівлю | На продаж | На продаж | На купівлю |
| X | 4,11 | 5,52 | 3,13 | 2,68 | 4,23 | 4,11 | 2,88 | 3,37 | 2,75 |
| У | 4,23 | 4,00 | 3,00 | 3,10 | 3,67 | 4,П | 1,99 | 3,30 | 2,09 |
| Варіанти | |||||||||
| Ви маєте опціон | На продаж | На купівлю | На купівлю | На продаж | На продаж | На продаж | На купівлю | На купівлю | На продаж |
| X | 4,00 | 3,15 | 3,10 | 3,20 | 3,33 5,08 | 2,88 | 3,78 | 4,34 | |
| У | 3,64 2,97 | 4,45 | 3,10 | 2,90 3,99 | 2,88 | 3,16 | 4,10 |
| Варіанти | ЗО | ||
| Ви маєте опціон | На продаж | На продаж | На купівлю |
| X | 3,45 | 4,19 | 2,95 |
| У | 4,19 | 3,45 | 2,97 |
Який це опціон? Пояснити розв'язання задачі
Задача №2.
Яким буде фінансовий результат від операції з опціоном на купівлю ф’ючерсного контракту на газойль, якщо ціна зіткнення опціону дорівнює X центів/ галлон, котирування ф’ючерсного контракту на момент виконання опціону - У центів/ галлон, тоді як премія дорівнює Z центів/ галлон.
Примітка: твої данні X та У, Z відповідають варіанту кожного студенту (дивися таблицю, що наведена нижче):
Таблиця до задачі №2.
| Показники | ВАРІАНТИ | ||||||
| Ти є | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Покупцем опціону |
| X | 69,7 | 68,8 | 66,4 | 67,5 | 64,3 | 65,5 | 65,7 |
| У | 70,3 | 66,4 | 61,5 | 68,4 | 64,0 | 64,0 | 65,7 |
| Z | 0,7 | 0,6 | 0,55 | 0,4 | 0,09 | 0,56 | 0,12 |
| Показники | ВАРІАНТИ | ||||||
| Ви є | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Покупцем опціону |
| X | 65,5 | 69,1 | 60,2 | 64,6 | 64,8 | 65,1 | 66,8 |
| У | 66,9 | 70,5 | 71,3 | 60,4 | 65,7 | 65,2 | 60,4 |
| Z | 1,1 | 0,7 | 0,5 | 0,67 | 1,1 | 1,2 | 2,0 |
| Показники | ВАРІАНТИ | ||||||
| Ви є | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Покупцем опціону |
| X | 67,7 | 69,2 | 64,4 | 68,7 | 68,8 | 76,3 | 70,2 |
| У | 67,9 | 70,2 | 63,7 | 70,4 | 65,3 | 70,2 | 72,4 |
| Z | 1,3 | 0,9 | 2,4 | 0,7 | 2,4 | 3,3 | 1,6 |
| Показники | ВАРІАНТИ | ||||||
| Ви є | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Продавцем опціону | Покупцем опціону | Покупцем опціону |
| X | 68,5 | 69,4 | 70,1 | 72,5 | 64,3 | 65,5 | 66,9 |
| У | 69,5 | 60,6 | 67,5 | 71,4 | 65,7 | 65,5 | 68,4 |
| Z | 1,3 | 1,1 | 3,6 | 0,7 | 1,0 | 0,7 | 0,5 |
| Показники | ВАРІАНТИ | |
| ЗО | ||
| Ви є | Продавцем опціону | Покупцем опціону |
| X | 66,8 | 67,1 |
| У | 65,5 | 64,5 |
| Z | 1,1 | 1,2 |
Який це опціон? Пояснити розв'язання задачі.
Задача №3.
Якою буде зовнішня вартість опціону на срібло, якщо ціна зіткнення опціону дорівнює X $/ унція, котирування срібла на момент визначення зовнішньої вартості - У $/ унція, а премія - W $/ унція
Примітка: величини X, У, W, є індивідуальними для кожного зі студентів. Персональні данні щодо цих величин відповідають варіанту (дивися таблицю, що наведена нижче).
Таблиця до задачі №3
| Варіанти | |||||||||
| X | 6,8 | 5,5 | 8,4 | 11,3 | 12,4 | 9,6 | 7,8 | 7,5 | 6,7 |
| У | 8,3 | 5,8 | 9,4 | 11,7 | 11,8 | 10,2 | 12,4 | 7,9, | 7,7 |
| W | 0,5 | 0,65 | 0,7 | 0,45 | 0,35 | 0,75 | 1,1 | 0,5 | 0,64 |
| Варіанти | |||||||||
| X | 6,7 | 8,8 | 12,6 | 11,3 | 9,7 | 10,3 | 11,4 | 12,4 | 10,1 |
| У | 7,7 | 9,2 | 12.1 | 12,4 | 10,4 | 11,6 | 12,3 | 12,4 | 9,6 |
| W | 0.34 | 0,55 | 0,55 | 0,6 | 0,5 | 0,8 | 0,35 | 0,75 | 0,8 |
| Варіанти | |||||||||
| X | 5,4 | 6,9 | 7,4 | 8,1 | 9,3 | 9,4 | 10,1 | 12,4 | 10,5 |
| У | 6,1 | 6,3 | 6,1 | 10,2 | 11,1 | 12,1 | 11,1 | 13,5 | 14,4 |
| W | 0,56 | 0,75 | 0,97 | 0,9 | 0,7 | 0,55 | 0,45 | 0,9 | 0,75 |
| Варіанти | ЗО | ||
| X | 11,2 | 9,8 | 9,99 |
| У | 11,7 | 12,6 | 10,3 |
| XV | 0,5 | 0,56 | 0,76 |
Який це опціон? Поясни розв'язання задачі. Що таке зовнішня вартість опціону на твою думку? Для чого її підраховують?
Задача №4.
Учасник ринку придбав опціон на вересневий ф’ючерсний контракт на соя-боби, причому базисна ціна опціону складає X $/бушель, котирування на відповідний ф’ючерсний контракт протягом терміну з 01.04 по 05.04 відповідно дорівнювали У $/бушель, Z $/бушель, W $/бушель, G $/бушель, H $/бушель, тоді як премія, що сплачувалася при купівлі опціону дорівнювала R $/бушель. Необхідно визначити фінансовий результат учасника ринку на кожний день у разі, якщо він придбав опціон на купівлю та у разі, якщо він придбав опціон на продаж. Результати розрахунків занести у таблицю. Пояснити розв'язання.
Примітка: величини X, У, Z, W, G, H, R є індивідуальними для кожного зі студентів. Персональні данні щодо цих величин відповідають варіанту (дивися таблицю, що наведена нижче).
Таблиця до задачі №4
| Показники | В | а | Р | І | а | н | т | и | |||
| X | 7,77 | 8,10 | 6,08 | 7,36 | 7,65 | 7,66 | 8,14 | 6,14 | 8,55 | 6,9 | 7,74 |
| У | 7,86 | 8,80 | 7,14 | 7,77 | 7,20 | 8,01 | 8,25 | 7,00 | 8,90 | 6,7 | 7,78 |
| Z | 8,16 | 8,85 | 7,10 | 8,14 | 7,05 | 8,20 | 7,16 | 7,10 | 8,80 | 6,3 | 7,80 |
| W | 7,34 | 8,65 | 7,60 | 8,25 | 6,55 | 8,40 | 7,05 | 7,20 | 7,90 | 6,0 | 7,60 |
| G | 7,10 | 8,80 | 7,10 | 7,90 | 6,20 | 8,00 | 7,00 | 6,50 | 8,00 | 5,9 | 7,40 |
| H | 6,25 | 8,95 | 6,54 | 6,95 | 6,55 | 7,20 | 6,96 | 6,00 | 8,10 | 5,5 | 6,20 |
| R | 0,7 | 0,6 | 0,5 | 0,3 | 0,2 | 0,75 | 0,55 | 0,60 | 0,27 | 0,54 | 0,54 |
| Показники | В | а | Р | і | а | н | т | и | |||
| X | 7,12 | 6,15 | 7,20 | 7,00 | 6,14 | 6,25 | 6,60 | 8,15 | 6,43 | 5,25 | 5,85 |
| У | 8,12 | 5,34 | 6,89 | 7,20 | 6,45 | 6,00 | 6,20 | 8,35 | 6,78 | 5,90 | 6,12 |
| Z | 9,00 | 5,20 | 6,67 | 7,22 | 6,30 | 5,97 | 6,14 | 8,80 | 6,95 | 5,13 | 6,33 |
| W | 9,20 | 5,25 | 6,16 | 7,00 | 6,25 | 5,77 | 6,06 | 8,26 | 7,14 | 5,20 | 6,51 |
| G | 9,13 | 5,70 | 6,10 | 6,95 | 6,27 | 5,80 | 6,01 | 6,91 | 7,25 | 5,02 | 6,70 |
| H | 8,10 | 6,01 | 5,99 | 6,20 | 6,16 | 5,95 | 6,70 | 6,34 | 8,01 | 5,00 | 6,84 |
| R | 0,3 | 0,55 | 0,45 | 0,15 | 0,25 | 0,64 | 0,55 | 0,8 | 0,09 | 0,57 | 0,75 |
| Показники | ВАРІАНТИ | |||||||
| 3О | ||||||||
| X | 6,16 | 5,27 | 5,88 | 5,65 | 6,16 | 7,06 | 7,20 | 7,24 |
| У | 6,23 | 5,31 | 5,44 | 6,24 | 6,10 | 7,00 | 7,35 | 7,24 |
| Z | 6,70 | 5,18 | 5,25 | 6,30 | 5,95 | 6,34 | 7,41 | 7,45 |
| W | 6,85 | 5,12 | 5,20 | 6,70 | 5,40 | 6,25 | 7,80 | 7,90 |
| G | 7,12 | 5,02 | 5,02 | 7,77 | 5,25 | 6,70 | 7,95 | 7,16 |
| H | 7,00 | 4,99 | 4,68 | 7,90 | 5,20 | 6,91 | 7,76 | 6,30 |
| R | 0,49 | 0,55 | 0,16 | 0,25 | 0,75 | 0,52 | 0,57 | 0,63 |
Крім пояснення і розрахунків рішення повинно містити наступну таблицю:
| Ф’ючерсне Котирування ($/бушель) | Фінансовий результат ($/бушель) (опціон на купівлю) | Фінансовий результат ($/бушель) (опціон на продаж) |
| 01.04 У | ||
| 02.04 Z | ||
| 03.04 W | ||
| 04.04 G | ||
| 05.04 H |
Підрахувати фінансовий результат учасника ринку на кожний день враховуючи, що ним було укладено опціон на три контракти, причому одиниця контракту складає 1000 бушелів.
Задача №5.
Учасник ринку продав опціон на золото, причому ціна зіткнення опціону складає X $/унція, котирування на золото протягом терміну з 01.04 по 05.04 відповідно дорівнювали У $/унція, Z $/унція, W $/унція, G $/унція, H $/унція, тоді як премія, що сплачувалася при купівлі опціону дорівнювала R $/унція. Необхідно визначити фінансовий результат учасника ринку на кожний день у разі, якщо він продав опціон на купівлю та у разі, якщо він продав опціон на продаж. Результати розрахунків занести у таблицю. Пояснити розв'язання.
Примітка: величини X, У, Z, W, G, H, R є індивідуальними для кожного зі студентів. Персональні данні щодо цих величин відповідають варіанту (дивися таблицю, що наведена нижче).
Таблиця до задачі №5
| Показники | В | а | Р | і | а | н | т | и | |||
| X | |||||||||||
| У | |||||||||||
| Z | |||||||||||
| W | |||||||||||
| G | |||||||||||
| H | |||||||||||
| R | ЗО |
| Показники | В | а | Р | і | а | н | т | и | |||
| X | |||||||||||
| У | |||||||||||
| Z | |||||||||||
| W | |||||||||||
| G | |||||||||||
| H | |||||||||||
| R |
| Показники | ВАРІАНТИ | |||||||
| ЗО | ||||||||
| X | ||||||||
| У | ||||||||
| Z | ||||||||
| W | ||||||||
| G | ||||||||
| H | ||||||||
| R |
Крім пояснення і розрахунків рішення повинно містити наступну таблицю:
| Поточне котирування золота($/унція) | Фінансовий результат ($/унція) (опціон на купівлю) | Фінансовий результат ($/унція) (опціон на продаж) |
| 01.04 У | ||
| 02.04 Z | ||
| 03.04 W | ||
| і 04.04 G | ||
| 05.04 H |
Підрахувати фінансовий результат учасника ринку на кожний день враховуючи, що ним було укладено опціон на 2 контракти, причому одиниця контракту складає 33 унції.
Поиск по сайту: