АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Читайте также:
  1. FAST (Методика быстрого анализа решения)
  2. FLIMBSP (Ф.Лимиты бюджетных обязательств по бюджетополучателям.Статьи финансирования)
  3. FLIMMSBF (Ф. Лимиты бюджетных обязательств по распорядителю. Шаблоны финансирования)
  4. FMEA - анализ причин и последствий отказов
  5. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. I. Два подхода в психологии — две схемы анализа
  7. I. Оценка изменения величины и структуры имущества предприятия в увязке с источниками финансирования.
  8. I. Психологический анализ урока
  9. I. Разработка структуры базы данных.
  10. I. Саморазрушение Структуры
  11. I. Финансовая отчетность и финансовый анализ
  12. I.5.5. Просмотр и анализ результатов решения задачи

Анализ проводиться по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:

> Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

> Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

> Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + стр. 690).

7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 - стр. 190).

8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 - итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 2, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала - на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала - 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамически ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.


Схема построения аналитического баланса. Таблица 2.1.

Наимено­вание статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения
на начало года на конец года на начало года на конец года в абсолют­ных величинах в структуре в%к величине на начало года в%к изменению итога баланса
          6=3-2 7=5-4 8=6/2*100  
АКТИВ А А| А„ БАЛАНС (Б) ПАССИВ П п, п„ А, Аз A,/Bi*100%3 А22*100% А2-А,=Д Д(А,/Б* 100) Д А,/А,*100 Д А,/ДБ* 100
Б, б2     дб=б2-б.   ДБ/Б,* 100 L 100
п, П: П,/Б,*100 П,/Б,*100 П2-П,=ДП Д(П,/Б*100) A Ej/Bi*100 Д П,/ДБ*100
БАЛАНС (Б) Б, Ei     дб=б2-б.   ДБ/Б,* 100  

 

 

Уплотненный сравнительный аналитический баланс. Таблица 2.2.
Наименование статей Коды строк Абсолютные значения, тыс. руб. Относительные величины, %
На начало года На конец года Измене­ние (+,-) На начало года На конец года Измене­ние (+,-) В %к величин е на начало года В % к изменени ю итога баланса
                   
I Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы стр. 110       0,2 0,2 0,0 6,8 1,0
1.2. Основные средства стр. 120       27,5 30,2 2,7 11,2 248,1
1.3. Прочие внебюджетные средства стр. 130, 135, 140, 145     -8582 12,5 9,7 -2,8 -21,5 -217,3
ИТОГО по разделу 1 стр. 190       40,2 40,1 -0,1 1,0 31,9
2. Оборотные активы 2.1. Запасы стр. 210, 220       37,4 37,8 0,4 2,4 73,2
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) стр.230       0,06 0,14 0,07 120,4 6,1
2.3. Медленно реализуемые активы стр. 210 +22+230 ' +270       37,5 38,0 0,5 2,6 79,3
2.4. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) стр. 240       19,2 19,4 0,25 2,6 40,0
2.5. Краткосрочные финансовые вложения " стр. 250     -1182 0,8 0,4 -0,4 -47,0 -29,9
2.6. Денежные средства стр. 260     -1182 0,8 0,4 -0,4 -47,0 -29,9
2.7. Наиболее ликвидные активы стр. 250+260     -2022 3,1 2,4 -0,7 -20,5 -51,2

68,1 100,0 107,6   102,9 -23,0 112,0 ы -514,9 549,6 -26,9 -514,9 ОО -11,3 100,0 о*. а-' г-
  <N -о SO   ОО «о (N (N -9,5 -25,4 84,0 -26,9 -25,4 съ о" -0,4 С J -а-'
о* о'о - 0,0 s> о ГЛ о* г •С о" -0,3 -6,6 -с SC -0,3 -6,6 е'о- -0,6 о о" Г- о"
59,9 100,0 21,2   27,1 ОС ТГ 1 63,9 | CN СЧ* 18,4 14,6 с\ о* 18,4 33,9 36,1 [ 0"001 23,8
59,8 100,0 20,2   26,2 <4 63,3 to ri 24,9 1. __   (N 24,9 34,2 36,7 100,0 23,1
      CN ГУ", О Т -901 rs ON ГЛ -747 -20185   -1056 -20185 О сг\ -442    
      <N О ОС m                     о (N <N СП  
      00 r- wn ко m со                     ос сч VI f^l
стр. 290 стр. 190+290 стр. 410 CTp. 420+430 стр. 440+450 стр. 460+ 470-465- 475 стр.490 стр. 590 стр. 610 стр. 620+630 стр. 640*-...+660 стр. 610+660 стр. 690 стр. 590+690 стр. 300 или 700 о ^ £ О* О- н о
ИТОГО по разделу 2 Стоимость имущества 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Добавочный и резервный капитал 3.3. Фонды социальной сферы и целевые финансирования 3.4. Нераспределенная прибыль ГГ) | п Л а S3 со о U с ь К 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Заемные средства 5.2. Кредиторская задолженность 5.3. Прочие обязательства 5.4. Краткосрочные пассивы ИТОГО по разделу 5 Всего заемных средств Итог баланса Величина собственных средств в обороте

 

Таким образом. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

> переход к относ Таблица 2.2. ительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

> относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (... после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

A3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

П1 — стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.: ПЗ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

/ А1 >=П1 | А2 >= П2 | A3 >= ПЗ \ А4 <= П4

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

> текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2)-(П1 + П2);

> перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 - ПЗ

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 4.2). Сопоставление итогов (см. таблицу 2.2) позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2.2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

АКТИВЫ На начало периода На конец периода ПАССИВЫ На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостача (+,-)
            7=2-5 8=3-6
Наиболее ликвид­ные активы (AI)     Наиболее срочные обязатель ства (П1)     -15783 -39351
Быстро­реализу­емые активы (А2)     Кратко­срочные пассивы (П2)     -18311  
Медлен­но реали­зуемые активы (A3)     Долгосро чные пассивы (ПЗ)        
Трудно реализуе­мые активы (А4)     Постоян­ные пассивы (П4)     -73538 -76670
БАЛАНС     БАЛАНС     - -
Анализ ликвидности баланса. Таблш

а 2.4.

 

Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39: 1 (9881: 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2: 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859: 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, исходя из данных

таблицы 2.2, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.009 сек.)