|
|||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Кредитные организации депозитного типаГлава 21 КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ И СИСТЕМЫ После изучения этой главы вы сможете получить представление: • о сущности и назначении кредитных организаций; • о различиях между коммерческими банками, сберегательными институтами и кредитными союзами; • о роли и системе коммерческих банков в финансовой системе России; • об особенностях функционирования страховых компаний и пенсион- • о сущности и разновидностях финансовых и инвестиционных компа- • об особенностях функционирования инвестиционных фондов в Рос • о назначении, функциях и роли инвестиционных банков в финансовых • о сущности, назначении венчурных компаний и хеджевых фондов; • о понятиях «сегментированная финансовая система» и «универсальная Национальные законодательства регламентируют и ограничивают круг функций, выполняемых коммерческими банками как финансовыми посредниками1 и как финансовыми учреждениями, содействующими размещению ценных бумаг и осуществляющими торговлю ими. Причем в каждой стране имеются национальные особенности в части предоставления или непредоставления коммерческим банкам права выполнения тех или иных операций. Ряд функций финансовых посредников закрепляется за иными финансовыми учреждениями, такими, как пенсионные фонды, страховые, инвестиционные, финансовые и прочие компании. Кроме того, отдельные функции коммерческих банков разрешается выполнять специальным организациям, учреждениям, фондам. Так в Российской Федерации внебюджетным фондам социального назначения (пенсионному фонду, фонду социального страхования, федеральному и территориальным фондам обязательного медицинского страхования) предоставлено право выполнения ряда банковских операций. В современной экономике функции аккумулирования денежных средств, кредитования экономических субъектов, эмиссий кредитных средств платежа, осуществления финансовых инвестиций, андеррайтера и т. п. выполняют различные кредитно-финансовые институты, такие организации, которые формируют свои доходы преимущественно от осуществления операций с финансовыми инструментами или от выполнения посреднических услуг на финансовых рынках. Состав основных кредит" финансовых институтов в развитых странах приведен на рис. 21.1 (отметим, что возможны и другие группировки кредитно-финансовых институтов). Для современного состояния российской экономики важно создание цивилизованной системы финансовых посредников, инвестиционных банков, которые выполняли бы присущие им функции аккумулирования свободны финансовых ресурсов, поиска надежных заемщиков и контроля за тем, чти бы деятельность последних обеспечивала высокую вероятность возврата полученных средств. Кредитные организации депозитного типа Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступим и учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. Коммерческие банки, как правило, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости коммерческих банков не только в функционировании денежно-кредитной системы государства, но и в развитии экономики в целом они являются объектом жесткого государственного контроля. Особая роль коммерческих банков в формировании развитой рыночной системы предопределяется рядом обстоятельств. Во-первых, коммерческие банки выступают в качестве крупных расчетных и кассовых центров, осуществляющих перераспределение денежных потоков. Сбои в проведении расчетно-кассовых операций коммерческими банками ведут к хаосу в экономике. Во-вторых, коммерческие банки занимают центральное место в системе кредитования экономических субъектов. Без развитой системы кредитования, а это характерно для современной российской экономики, неизбежны различного рода псевдорыночные отношения: бартерные операции, возникновение и разрастание системы неплатежей и т. п. В-третьих, коммерческие банки занимают доминирующее положение в процессе эмиссии кредитных средств платежа. В-четвертых, универсализация коммерческих банков, объединение различных кредитно-финансовых операций в одном институте (путь, по которому развиваются банки), безусловно, увеличивают их значимость в обеспечении успешного функционирования экономики. В-пятых, аккумулируя значительные финансовые ресурсы, банки по каналам кредитной системы направляют их в наиболее перспективные в финансовом отношении предприятия, отрасли, способствуя тем самым структурной перестройке и росту экономики. Характерной особенностью развития современной банковской системы являются интернационализация кредитных связей, рост операций транснациональных банков, т. е. банков национальных по капиталу и интернациональных по сфере деятельности. Международные депозитно-ссудные и расчетные операции транснациональных банков увеличиваются гораздо быстрее по сравнению с аналогичными внутренними операциями. Сфера международного банковского оборота постоянно расширяется. В финансовой системе России коммерческие банки занимают доминирующее положение. В 2001-2002 гг. наблюдался значительный рост капитала банковского сектора России, особенно Сбербанка, который вошел в тройку лидеров по капиталу в Восточной Европе. Тем не менее большинство коммерческих банков России остаются незначительными по объему бизнеса и по данному показателю уступают своим крупным корпоративным клиентам. Роль коммерческих банков в развитии инвестиционных процессов до сих пор крайне мала. В 2001 г. объемы банковского кредита в финансировании долгосрочных инвестиций составляли порядка 4-5%. Коммерческие банки России с 2000 г. начали работать на рынке частных вкладов, что свидетельствует о возврате доверия к ним со стороны населения. В 2001 г. общий объем депозитов в коммерческих банках возрос на 40-50%, при этом доля вкладов на срок свыше года выросла с 13 до 20%. Бесспорным лидером на рынке частных вкладов остается Сбербанк. В 2001 г. его отрыв от следующего за ним по объемам частных вклаг. Альфа-Банка вырос на 139 млрд руб.1 Хотя доля Сбербанка на рынке част-ных вкладов в последние годы имеет тенденцию к уменьшению (в 2001 г. о уменьшилась на 2%), тем не менее, по мнению многих специалистов, в • ности ведущего мирового рейтингового агентства 5г.апс1агс1 & Роог'з, в жайшие годы монополии Сбербанка на этом рынке ничто не угрожает". Банковский сектор России постоянно консолидируется, при этом продолжается концентрация бизнеса в 30-40 крупнейших банках. Только за декабрь 2001 г. совокупные активы 30 крупнейших банков России увеличились на 50 млрд руб. и составили 2,105 трлн руб.3 Сведения о 30 крупнейших российских банках по состоянию на 1 января 2002 г. приведены в табл. 21.1. Такая ситуация характерна для большинства банковских систем развитых стран. Например, в США 64 самых крупных банка (около 1% от общего количества) контролируют 63% совокупных активов всей банковской индустрии4. Коммерческие банки России начиная с 2000 г. значительно активизировали свою деятельность и на кредитном рынке. В 2001г. по сравнению с 2000 г. ставки по рублевым кредитам снизились на 10-15% и на 3-4% по валютным кредитам. Совокупный кредитный портфель российских банков за 2001г. вырос на 60% (с учетом инфляции— на 37%) и составил порядка 41 млрд долл.'1 В первом полугодии 2002 г. объем кредитов также значительно увеличился и составил порядка 30%. При этом наблюдался разрыв между ростом кредитов и депозитов. Так, в 2001 г. прирост депозитов составил 20%, а в первой половине 2002 г. — порядка 10%. Бесспорным лидером на рынке выданных кредитов остается Сбербанк. В 2001 г. его доля в общем объеме выданных кредитов составила 30,7%, а доля 30 крупнейших банков, включая Сбербанк, по объему выданных кредитов составила 70,1%6. В то же время коммерческие банки столкнулись с дефицитом качественных заемщиков. Примером может служить ситуация с компанией «Сибур». В 2001 г. дочерняя компания Газпрома «Сибур» была прокредитована коммерческими банками на 400 млн долл. Эта компания относилась к группе первоклассных; ее годовой оборот превышал 2 млрд долл. Однако в начале 2002 г. материнская компания начала процедуру банкротства «Сибура», в связи с чем у его банков-кредиторов появились проблемы с возвратом предоставленных кредитов. . Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.) |