АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода

Читайте также:
  1. I. Расчет накопительной части трудовой пенсии.
  2. I. Расчет производительности технологической линии
  3. I. Расчет размера страховой части трудовой пенсии.
  4. II. Расчетная часть задания
  5. IV. Относительные величины, динамические ряды
  6. V. Вариационные ряды, средние величины, вариабельность признака
  7. Абсолютные величины
  8. АБСОЛЮТНЫЕ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ВЕЛИЧИНЫ
  9. Аккредитивная форма расчетов
  10. АКТИВНО-ПАССИВНЫЕ СЧЕТА РАСЧЕТОВ
  11. Алгоритм изменения дозы НФГ в зависимости от относительной величины АЧТВ (по отношению к контрольной величине конкретной лаборатории)
  12. Алгоритм расчета

Целесообразно использовать расчет денежного потока предприятия по разным сценариям развития, например, по пессимистическому, наиболее вероятному и оптимистическому.

Таблица 2.4. Примерные показатели по сценариям

Показатель Пессимистический прогноз Наиболее вероятный прогноз Оптимистический прогноз
Объем производства Отсутствие роста (снижение) Умеренный рост (до 3% в год) Существенный рост (свыше 3% в год)
Цены на производимую продукцию Стабильные цены Ограниченный рост цен (до 5% в год) Заметный рост цен (свыше 5% в год)
Соотношение цен на основное сырье и ГП Соотношение на уровне до 30% к концу прогнозного периода Стабильное соотношение на сложившемся уровне 25% Снижение соотношения до уровня 20% к концу прогнозного периода

 

Основные методы расчета величины потока денежных средств: косвенный и прямой.

 

При расчете величины денежного потока для каждого прогнозного года косвенным методом можно руководствоваться следующей схемой (табл. 2.5):

Таблица 2.5. Иллюстрация косвенного метода расчета ДП

ДП от основной деятельности
Операция Обоснование
Прибыль (за вычетом налогов) Чистая прибыль = прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль
плюс амортизационные отчисления Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывают оттока денежных средств
минус изменение суммы текущих активов Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет связывания в дебиторской задолженности и запасах
– краткосрочные фин.вложения
– дебиторская задолженность
– запасы
– прочие текущие активы
плюс изменение суммы текущих обязательств Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей    
– кредиторская задолженность
– прочие текущие обязательства

 

плюс ДП от инвестиционной деятельности
минус изменение суммы долгосрочных активов Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций др.предприятий и пр.) увеличивает денежные средства
– нематериальные активы
– основные средства
– незавершенные капитальные вложения
– долгосрочные финансовые вложения
– прочие внеоборотные активы
плюс ДП от финансовой деятельности
плюс изменение суммы задолженности Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов
– краткосрочных кредитов и займов
– долгосрочных кредитов и займов
плюс изменение величины собственных средств Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств, выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению
– уставного капитала
– накопленного капитала
– целевых поступлений

 

Суммарное изменение денежных средств должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами.

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)