Функция потребления в кейнсианской модели 3 страница

Литература

Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. СПб.:АОЗТ «Литера плюс», 1994.

Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: Пер. с англ. М.:Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997.

Макконнелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы иполитика: Учеб. для экон. вузов: Пер. с англ. 14-е изд. М.: ИНФРА-М, 2003.

Мэнкъю Н.Г. Принципы макроэкономики: Пер. с англ.2-е изд. СПб.: Питер, 2004.

Самуэлъсон П., Нордхауз В. Экономика: Учеб. пособие: Пер.с англ. 16-е изд. М.: Издат. дом «Вильяме», 2000.

Сломан Дж. Экономикс: Пер. с англ. СПб.: Питер, 2005.

Глава 4

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ (ФИСКАЛЬНАЯ) ПОЛИТИКА

В настоящее время представители разных экономических школ признают, что фискальная политика оказывает сильное воздействие на стабильность национальной экономики и явля­ ется одним из способов влияния на экономическую конъюнкту­ ру. В данной главе рассмотрим виды и основные инструменты фискальной политики, особенности и эффективность ее функ­ ционирования в Республике Беларусь, проблемы дефицита го­ сударственного бюджета и наличие долга, а также возможность использования данной политики и государственных расходов для воздействия на выпуск продукции и уровень занятости.

4.1. Понятие, цели и инструменты бюджетно-налоговой политики. Стимулирующая

и сдерживающая фискальная политика

В экономической литературе для определения бюджетно-налоговой политики часто используется несколько понятий: «фискальная политика», «бюджетно-налоговая политика», «налогово-бюджетная политика» и др.

Очевидно, что многообразие терминов объясняется отсут­ ствием в русском языке прямого синонима слова «fiscal» (фис­ кальный, финансовый). В I в. до н.э. доходы от личного состоя­ ния римского императора Августа поступали в особую казну — фиск (от лат. fiscus — корзина). С IV в. фиском назывался еди­ ный общегосударственный центр Римской империи или казна, куда стекались все виды доходов и сборов и откуда шли указа­ ния о чеканке монет, порядке сбора налогов, производились выплаты.

Впервые термин «фискальная политика» применил Дж.М. Кейнс. Аргументация, на которую опиралась его кон­ цепция регулирующего потенциала бюджетного механизма, может быть кратко охарактеризована следующим образом.

В экономической системе, которой присущи высокая сте­ пень неопределенности, неравномерное распределение богат­ ства, несовпадение условий сбережений и инвестирования, а также жесткость цен, достижение автоматического равнове­ сия является затруднительным. В таких условиях координа­ ция данного процесса может быть возложена на центральную власть. Государство способно воздействовать на три ключевые экономические переменные: склонность к потреблению, пре­ дельную эффективность капитала и норму процента. Если ос­ тавить в стороне вопросы, связанные с размерностью единицы заработной платы и количеством денег, то окажется, что спо­ собность государства влиять на уровень совокупного дохода и занятость выражается в осуществлении контроля, с одной сто­ роны, за потребительским спросом, являющимся функцией дохода, а с другой — за спросом инвестиционного характера, который зависит от предельной эффективности капитала и нормы процента. Поскольку совокупное предложение рас­ сматривается Кейнсом в краткосрочном периоде как опреде­ ленное заданным уровнем спроса, то возможность государства влиять на уровни совокупного дохода и занятости вытекает из регулирования совокупного спроса (см. гл. 3). Простейшая кейнсианская модель предполагает жесткость цен и избыточ­ ность ресурсов, так что выпуск в экономике определяется из­ менением совокупного спроса. Кейнсианский крест представ­ ляет собой самую простую интерпретацию совокупного дохода в краткосрочном периоде.

Существуют различные определения фискальной политики, зачастую противоположные по своей сути. Большинство авто­ ров согласны с тем, что она является частью экономической по­ литики государства, но расходятся в определении объекта фис­ кального регулирования.

В экономической энциклопедии под редакцией Л.И. Абалкина фис­ кальная политика отождествляется с налоговой: «Налоговая политика (называемая иногда фискальной) представляет собой комплекс меро­ приятий, реализуемых государством при формировании доходной части госу­

дарственного бюджета»¹.

¹ Экономическая энциклопедия / Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Экономика, 1999. С. 177.

Часто под фискальной политикой подразумевается политика бюджетно-налоговая, которая «реализуется путем изменения налоговых ставок или пра­ вил, определяющих налоговую ответственность, либо изменения государ­ ственных расходов на приобретение реальных товаров и услуг или трансферт­ ных платежей. Такая политика может проводиться как в целях оказания воз­ действия на уровень совокупного спроса, так и для стимулирования фирм и людей заниматься или, напротив, не заниматься теми или иными конкретными видами деятельности»¹. Термин «налогово-бюджетная» вместо «фискаль­ ная» применяют Э.Дж. Долан и Д. Линдсей. Их определение не выходит за рам­ ки кейнсианской трактовки фискальной политики как системы «государствен­ ных заказов, налогообложения и трансфертных платежей»².

В учебнике «Экономика» С. Фишер, Р. Дорнбуш и Р. Шмалензи определя­ ют фискальную политику как совокупность государственных расходов и реше­ ний в области налогов³. Авторы другого популярного учебника дают следую­ щее определение: «Фискальная политика—это целенаправленное манипули­ рование государственными расходами и налоговыми поступлениями... для обеспечения полной занятости, стабильности цен и экономического роста»⁴.

Практически отождествляет фискальную политику с финансовой и эконо­ мической Е. Борисов: «Фискальная политика — совокупность финансовых ме­ роприятий государства по регулированию правительственных доходов и рас­ ходов... современная фискальная политика определяет основные направле­ ния использования финансовых ресурсов государства, методы финансирова- ' ния и главные источники пополнения казны»⁵.

Наиболее правильным является определение фискальной по­ литики как мер, предпринимаемых правительстве^Еными орга­нами, по изменению государственных расходов, налогообложе­ ния, предоставления льгот, субсидий, трансфертных платежей с целью регулирования деловой активности, поддержания высо­ кого уровня занятости и предотвращения роста уровня цен.

Фискальная политика может как благотворно, так и нега­ тивно воздействовать на стабильность национальной экономи­ ки. В случае если правительство применяет инструменты фис­ кальной политики для сглаживания колебаний выпуска про­ дукции в ходе экономического цикла, поддержания занятости и стабильности цен, используется политика стабилизации. Главной задачей в данном случае является приближение объе­ ма совокупного дохода к его потенциальному уровню. Увеличе-

¹ Словарь современных экономических и правовых терминов / Под ред. В.Н. Шимова, B.C. Каменкова. Мн.: Амалфея, 2002. С. 456.

² Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. СПб.: АОЗТ «Лите­ра плюс», 1994. С. 144.

³ Фишер С, Дорнбуш'Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. М.: ДелоЛТД, 1993. С. 512.

⁴ Макконнелл К.Р., Врю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика:Пер. с 13-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 1999. С. 256.

⁵ Борисов Е.Ф. Экономическая теория. М.: Юристъ, 1997. С. 505.

ние фактических объемов совокупного дохода служит целью

1юлитики экономического роста, а уменьшение реальногосовокупного дохода по сравнению с его потенциальным уров­ нем — целью политики ограничения деловой активности.

На рис. 4.1 наглядно продемонстрированы последствия применения фискальной политики. Тренд А показывает коле­ бания экономической активности в рамках цикла. Заметны довольно большие изменения величины совокупного дохода, уровня занятости, а значит, и цен за рассматриваемый отрезок времени относительно тенденций экономического развития (тренд Б). Вследствие воздействия инструментов фискальной политики в экономике не будет столь значительных колеба­ ний данных величин, что свидетельствует о стабилизации (тренд В). Конечно, наиболее приемлемым вариантом исправ­ ления ситуации для экономики было бы полное совпадение трендов Б и В, но при помощи только фискальной политики добиться этого сложно.

Основными инструментами бюджетно-налоговой полити­ ки являются налоги и государственные расходы.

Рассмотрим, каким образом при помощи изменения нало­ гов можно воздействовать на совокупный спрос. Например,при снижении личного подоходного налога увеличиваются на­ ходящиеся в распоряжении населения доходы. Это приводит к расширению потребительского спроса (однако на меньшую ве­ личину, чем возросший доход, пропорциональную предельной склонности к потреблению), стимулируя более полное исполь­ зование производственных мощностей и, при определенных

условиях, дополнительные капиталовложения. Если умень­ шается налог на прибыль корпораций (или имеют место сопос­ тавимые инвестиционные и амортизационные льготы), то пред­ приниматели часть прироста дохода используют для расшире­ ния инвестиций. Это вызывает приращение совокупного спро­ са, а следовательно, и рост реального ВВП (предполагается, что следствием увеличения спроса станет не только рост уровня цен).

Осуществление дополнительных капиталовложений означа­ ет покупку предпринимателями капитальных благ (включая сырье и полуфабрикаты), наем большего числа рабочих. В ре­ зультате происходит вторичное прирастание спроса на предме­ ты потребления и средства производства, стимулирующее рост экономики.

Аналогичное влияние на состояние потребительского и ин­ вестиционного спроса могут оказывать государственные расхо­ ды. Часто их условно делят на государственные закупки това­ров и услуг (расходы на образование, здравоохранение, оборо­ ну, строительство дорог и другие общественные нужды) и транс­ ферты (социальные выплаты, которые осуществляются без со­ ответствующего обратного предоставления их получателями каких-либо товаров или услуг).

Увеличение расходной части бюджета может происходить через рост закупок товаров и услуг государственными учрежде­ ниями, выплату жалованья государственным служащим, осу­ ществление трансфертных платежей. Несмотря на определен­ ные различия между этими видами бюджетных расходов, все они до определенного предела ведут к расширению как инвес­ тиционного, так и потребительского компонентов спроса.

Таким образом, в зависимости от воздействия на совокуп­ ный спрос в экономике, фискальную политику можно подраз­ делить на стимулирующую и сдерживающую.

Если экономическая система находится в состоянии спада, то возникает необходимость в стимулирующей фискальной политике, прибегнув к которой пр_авительство поощряет расхо­ ды игювышает реальный объем выпуска (ВВП). Используя мо­ дель «совокупный спрос — совокупное предложение», можно продемонстрировать смещение кривой совокупного спроса впра­ во (рис. 4.2). Совокупный спрос может переместиться из состоя­ ния AD_X в AD₂ путем увеличения государственных расходов, снижения налогов или сочетания этих мер.

Сдерживающая фискальная политика направлена на борь­бу с инфляцией спроса. В этом случае требуется устранить чрез­ мерный спрос на товары и услуги, который толкает уровень цен вверх. Рис. 4.3 демонстрирует смещение совокупного спроса из состояния AD₃ в AD₄ вследствие применения следующих мер: сокращение государственных расходов, повышение налогов или их сочетание.

Стимулирующая фискальная политика обычно приводит к возникновению дефицита бюджета, а сдерживающая — к бюд­ жетному излишку, или профициту.

4.2. Дискреционная фискальная политика

и ее механизм. Сбалансированный бюджет. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Под дискреционной (активной) фискальной политикой

понимают сознательное изменение правительством государствен­ ных расходов и налогов. Она мОжёт осуществляться с помощью как прямых, так и косвенных инструментов. К первым относят изменение государственных закупок товаров и услуг, трансферт­ ных платежей. Ко вторым — изменения в налогообложении (ста­ вок налогов, налоговых льгот, базы налогообложения).

Рассмотрим механизм дискреционной фискальной полити­ ки, используя кейнсианскую модель макроэкономического рав­ новесия и полагая, что:

1) государственные расходы не влияют ни на потребление, ни на инвестиции;

2) чистый экспорт равен нулю;

3) уровень цен постоянен;

4) первоначально в экономике не существует налогов;

5) фискальная политика оказывает воздействие на совокуп­ ный спрос, но не на совокупное предложение.

Учитывая данные допущения, проанализируем влияние изме­ нения государственных расходов на объем совокупного дохода.

Предположим, что первоначально совокупные расходы (АЕ) включали потребительские расходы С, инвестиции /, го­ сударственные расходы G _{l t} экономика находилась в равновесии в точке Ei, равновесный доход (выпуск) — У_х (рис. 4.4).

Допустим, что в связи со спадом производства правительс­ тво приняло решение поддержать совокупный спрос за счет уве­ личения государственных закупок (рассмотрим сначала только

этот элемент государственных расходов). Оно осуществило до­ полнительные закупки товаров и услуг на сумму 20 млрд р. (G₂ - <?i). Подобные государственные расходы автономны, т.е.постоянны для любого выпуска продукции, поэтому они приве­ дут к увеличению совокупных расходов также на 20 млрд р., что обусловит сдвиг прямой С + I + Gi вверх, на величину AG = = G₂ - Gi в положение С + I + G₂. Совокупные расходы начнутпревышать равновесный объем совокупного дохода Y_t. В ответ фирмы станут расширять производство.

Данный процесс будет продолжаться до тех пор, пока не на­ ступит равенство между совокупными расходами и объемом до­ хода (увеличение государственных закупок стимулировало рост последнего). Новое положение равновесия будет достигнуто в точке Е₂ при доходе Y₂. Расстояние по вертикали между кривы­ ми C + I + G₁viC + I + G₂ показывает величину государственных закупок, а расстояние между Y₁ и Y₂ — прирост совокупного до­ хода. Из рис. 4.4 следует, что этот прирост превышает прирост государственных расходов, т.е. последние обладают эффектом мультипликатора. Мультипликатор государственных рас­ ходов (закупок) M_G показывает изменение совокупного дохода(выпуска) в результате изменения расходов государства. Его можно рассчитать по формуле

Формула мультипликатора государственных расходов ана­ логична формуле мультипликатора инвестиций, так как дан­ ные компоненты совокупных расходов оказывают на экономи­ ку аналогичный эффект. Действительно, рост государственных закупок (как и инвестиций) создает дополнительный спрос на товары и услуги, который вызывает первичное приращение до­ хода, равное росту государственных расходов. Часть этого дохо­ да, определенная предельной склонностью к потреблению, бу­ дет использована на потребление, что приведет к дальнейшему возрастанию совокупного спроса и дохода, и т.д. Следователь­ но, изменение государственных закупок приводит в движение такой же процесс мультипликации совокупного дохода, как и изменение частных инвестиций. Поэтому мультипликатор го­ сударственных расходов тоже можно рассчитать по формуле

Чтобы определить изменение реального совокупного дохода (ВВП), вызванное ростом государственных закупок, необходи-

мо умножить мультипликатор M_G на прирост государственных расходов AG:

ДУ =Г₂ -У! =M_G-AG.

В период подъема экономики, когда частные расходы доста­ точно велики и возможна инфляция, правительство сокращает закупки товаров и услуг. Снижение государственных расходов сопровождается сдвигом кривой совокупных расходов С +1+ G₂ вниз и приводит к мультипликационному уменьшению объема дохода (выпуска).

Аналогично изменению государственных закупок на объем дохода (выпуска) влияют изменения трансфертных платежей, которые являются составляющей государственных расходов. Однако эффективность их воздействия на совокупные расходы, а значит и на объем дохода, несколько меньше. Это объясняется тем, что трансфертные выплаты населению приводят к росту его доходов, но только часть их, определяемую предельной склонностью к потреблению трс, население использует на пот­ ребление, увеличивая на ту же величину совокупные расходы. Механизм влияния изменения трансфертных выплат на дохо­ ды и выпуск аналогичен механизму, действующему при изме­ нении налогов.

Для того, чтобы государственные расходы имели стимули­ рующий эффект, они не должны финансироваться за счет нало­ говых поступлений. Рост налоговых ставок снизит стимулы к деловой активности, что приведет к сокращению объема вы­ пуска, совокупного дохода. Реализация стимулирующей фис­ кальной политики путем увеличения государственных расхо­ дов сопровождается ростом бюджетного дефицита.

Таким образом, увеличивая расходы в период спада про­ изводства и сокращая их во время экономических подъемов, го­ сударство смягчает колебания совокупных расходов, совокуп­ ного спроса и экономические кризисы, добиваясь более устой­ чивого роста объема национального производства.

Как отмечалось выше, одним из инструментов дискрецион­ ной фискальной политики являются изменения в налогообло­ жении. Рассмотрим, как повлияет на объем национального до­ хода введение автономного (аккордного) налога — налога, имеющего строго заданную сумму, величина которой остается постоянной при изменении совокупного дохода.

Допустим, что при совокупных расходах С\ +1 + G равновес­ ное состояние достигалось в точке Е_г при доходе Y₁ (рис. 4.5).

Стремясь снизить темпы инфляции в стране, правительство вводит автономный налог с населения Т, равный 20 млрд р. (AT = Т, так как, согласно условиям, ранее налогов не сущест­вовало). Свои доходы население использует на потребление и сбережение, соотношение между изменениями которых опреде­ ляет предельная склонность к потреблению тпрс. Примем ее равной 3/4. С учетом тпрс введение налога в 20 млрд р. вызовет уменьшение потребления на 15 млрд р., а сбережений — на 5 млрд р. Совокупные расходы сократятся на такую же вели-

чину, как и потребление, т.е. на 15 млрд р. Прямая С_г + I + G сдвинется вниз, в положение С₂ + I + G. Уменьшение совокуп­ ных расходов будет сопровождаться сокращением совокупного дохода до тех пор, пока не наступит новое состояние равновесия в точке Е₂ при объеме дохода Y₂.

Из рис. 4.5 следует, что расстояние между Y₂ и Y₁ больше разницы между прямыми С₁ + I + G и С₂ + I + G по вертикали, равной 15 млрд р. Данный факт свидетельствует о действии мультипликатора налогов. Он меньше мультипликатора госу­ дарственных расходов, и это объясняется тем, что изменение государственных закупок на 1 ден. ед. приводит к аналогично­ му изменению совокупных расходов, а изменение аккордного налога на такую же величину сопровождается первоначальным изменением совокупных расходов на величину произведения

трс • 1. Поэтому мультипликатор налогов М_Т будет равен

Знак «минус» объясняется тем, что увеличение налогов при­ водит к сокращению совокупного дохода (выпуска), и наоборот.

Изменение реального дохода вследствие введения налога Т составит

AY =Y₂-Y₁ =M_T-AT.

По приведенным выше формулам можно рассчитать и муль­ типликатор трансфертных выплат. Однако если увеличе­ние налогов приводит к сокращению совокупного дохода (вы­ пуска), то рост трансфертных платежей способствует их возрас­ танию.

Используем подход «утечки—инъекции» для анализа влияния изменения автономных налогов на уровень дохода. Пусть первоначально равновесие

наблюдалось в точке £й и равновесным был доход у. Введение налога в 20 млрд р., во-первых, приведет к сокращению сбережений на 5 млрд р. (согласно условию, трс = 3/4, mps = 1/4) и сдвигу кривой S в положение Si. Во-вторых, оно изменит соотношение между утечками и инъекциями. Налоги в 20 млрд р. представляют собой дополнительные утечки при каждом уровне дохода. В свя­ зи с этим кривая Si сдвинется вверх и займет положение кривой Si + Т. После введения налога условие равновесия с учетом государственных расходов бу­ дет выглядеть так: Si + T=l+G. Оно соблюдается в точке Е2, а равновесным бу­ дет доход У2. Увеличение налогов на АГ сократило доход на более значитель­ ную величину (Y, — У₂), т.е. налоги обладают эффектом мультипликатора.

На практике автономные налоги встречаются довольно ред­ ко. Как правило, с увеличением объема выпуска, доходов нало­ ги растут. Рассмотрим, как изменение ставок пропорциональ­ ного налога влияет на совокупные расходы и доход (выпуск).

Допустим, при нулевой налоговой ставке и совокупных рас­ ходах С_г +1 + G экономическая система будет находиться в рав­ новесии в точке Е_х; равновесный объем совокупного дохода составит Y_x (рис. 4.6).

Предположим, государство вводит пропорциональный подо­ ходный налог, ставка которого равна t. Если доход населения до введения налога был Y, то после его взимания доход можно рас­ считать так: Y-tY=(l- t)Y. Это значит, что из каждой денеж­ ной единицы дохода раньше на потребление уходило 1 • трс, а теперь (1 - t) трс, т.е. новая предельная склонность к потреб­ лению равна трс' = (1 - t)mpc.

Величина трс определяет наклон кривой С_х + 1 + G. Сниже­ ние этого показателя до трс' приведет к уменьшению наклона

ловит сокращение объема дохода с Y₁ до Y₂. Расстояние, на ко­ торое сместилась вниз кривая совокупных расходов C_l + I + G (равное отрезку Е_гК) при объеме национального дохода Y_lf меньше, чем отрезок Y{Y₂, т.е. имеет место мультипликацион­ ный эффект. Причем изменение совокупных расходов на 1 ден. ед. по-прежнему приводит к изменению дохода на величи­ ну, равную

Определим, насколько сократились совокупные расходы в результате введения налога. Если сначала уровень дохода был У_1; то после изъятия налога доход уменьшился на tY_t, а потреби­ тельские расходы (следовательно, и совокупные) — на трс • tY₁. Поэтому равновесный объем совокупного дохода (выпуска) со­ кратился на следующую величину:

Подобный анализ имеет место и в противоположном случае, когда налоговая ставка снижается, а доход растет.

Фискальная политика, как правило, одновременно опериру­ ет и расходами, и налогами государства. Особый интерес пред­ ставляет случай, когда государство, имея сбалансированный бюджет, увеличивает свои закупки G и налоги Т на одинаковую величину. Сальдо государственного бюджета при этом не изме­ няется. Проанализируем последствия этих действий. Допус­ тим, что первоначально при совокупных расходах С +1 + G рав­ новесие достигалось-в точке Е_г (рис. 4.7).

Государство решило увеличить закупки товаров и услуг на 20 млрд р., что привело к росту совокупных расходов также на 20 млрд р. и сдвигу кривой С +1+ G вверх, в положение С +1 + G_x. Точка равновесия переместилась из Е_х в Е₂, объем совокупного дохода увеличился с У_х до Y₂. Рассчитать его прирост можно следующим образом (трс примем равной 3/4):

Введение автономного налога величиной 20 млрд р. сдвинет кривую С + 1 + Gj вниз, в положение С_х +1 + G\. Сдвиг произой­ дет на величину 15 млрд р., так как мультипликатор налогов меньше мультипликатора расходов. Точка равновесия перемес­ тится из Е₂ в Е₃, а объем совокупного дохода уменьшится с Y₂ до F ₃. Его сокращение можно рассчитать по формуле

Следовательно, в результате роста государственных закупок совокупный доход увеличился на 80 млрд р., а введение налога сократило его на 60 млрд р. Таким образом, одновременное уве­ личение государственных закупок и налогов обусловило рост совокупного дохода на 20 млрд р., т.е. мультипликатор равен 1. Он называется мультипликатором сбалансированного бюд­ жета и не зависит от предельной склонности к потреблению.Последнее можно доказать арифметически, если вычесть из прироста совокупного дохода, полученного за счет увеличения государственных расходов, величину его сокращения, обуслов­ ленного введением автономного налога. Общий результат со­ ставит

4.3. Недискреционная фискальная политика: встроенные стабилизаторы.

Автоматические изменения в налоговых отчислениях, размерах социальных выплат

В противоположность дискреционной фискальной полити­ ке, предполагающей сознательное изменение государственных расходов и налогов, существует недискреционная политика,

называемая также политикой встроенных стабилизаторов,

автоматической фискальной политикой. Под автоматическим, или встроенным, стабилизатором подразумевается экономи­ че ский механизм, который автоматически реагирует на изме­ нения ВВП в разные периоды экономического цикла. Встроен­ ные стабилизаторы могут увеличивать дефицит государствен­ ного бюджета (или сокращать его положительное сальдо) в пе­ риод спада или уменьшать дефицит (повышать положительное сальдо) в период инфляции без специального вмешательства со стороны правительства.

Поиск по сайту: