Показатели эффективности использования капитала в целом, рентабельность капитала

Рентабельность капитала характеризует соотношение прибыли и капитала, использованного для получения этой прибыли. Рентабельность является одним из наиболее ценных и широко используемых показателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Он используется для оценки качества и эффективности управления организацией, оценки способности организацией получать достаточную прибыль, прогнозирования величины прибыли.

С этой целью при анализе исчисляются следующие показатели рентабельности капитала:

1.Рентабельность совокупного капитала = Балансовая прибыль * 100%

Совокупный капитал

2.Рентабельность инвестированного капитала =

= Балансовая прибыль *100%

Собственный капитал + долгосрочные обязательства (1300+1400)

3.Рентабельность функционирующего капитала =

= П рибыль от продаж *100%

Величина активов – финансовые вложения – вложения в материальные ценности (стр.1600-1240-1140)

4.Рентабельность производственного капитала =

= Прибыль от продаж *100%

Основные средства + НА + Запасы (без ТО) (стр.1120+1110+1210 – ТО)

3.Анализ движения собственного капитала.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

· выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

· определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;

· оценить приоритетность прав получения дивидендов;

· выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Необходимость анализа отдельных статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

· обеспечение непрерывности деятельности;

· гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;

· участие в распределении полученной прибыли;

· участие в управлении предприятием.

Для анализа состава и движения собственного капитала используются коэффициенты поступления и выбытия, рассчитываемые по формулам:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода;

Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

где, Кп – коэффициент поступления, Кв – коэффициент выбытия.

Для расчета коэффициентов составим аналитическую таблицу:

Вывод: в данной организации уставный и добавочный капитал на конец отчетного периода не менялся. Однако в отчетном году был сформирован резервный капитал в размере 1378 тыс. руб., так как в предыдущем периоде его не было, соответственно коэффициент поступления составил 1. Нераспределенная прибыль на начало года составляла 13706 тыс. руб., но к концу наблюдается её уменьшение до 13390 тыс. руб. Следовательно, уменьшение прибыли за год составило 316 тыс. руб. или 2,3 %, коэффициент выбытия составил 0,02.

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

4.Анализ движения денежных средств по данным отчетности.

Одним из основных условий финансового благосостояния организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие обязательств.

Отсутствие необходимого минимального запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляционным процессом и обесцениванием денег и во-вторых, с упущенной возможностью их размещения и получения должного дохода. Анализ движения денежных средств проводиться на основании отчета о движении денежных средств.

Поиск по сайту: