АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ прибыли и рентабельности

Читайте также:
  1. FAST (Методика быстрого анализа решения)
  2. FMEA - анализ причин и последствий отказов
  3. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. I. Два подхода в психологии — две схемы анализа
  5. I. Психологический анализ урока
  6. I. Финансовая отчетность и финансовый анализ
  7. I.5.5. Просмотр и анализ результатов решения задачи
  8. II. Анализ положения дел на предприятии
  9. II. Основные проблемы, вызовы и риски. SWOT-анализ Республики Карелия
  10. II. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  11. II. Психологический анализ урока
  12. II.1.2. Сравнительный анализ гуманистической и рационалистической моделей педагогического процесса

1.1. Анализ формирования и использования прибыли

Формирование прибыли от обычной деятельности

Тыс. руб.

Наименование показателя 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Выручка (нетто) от продажи              
Себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы              
Прибыль (убыток) от продаж              
Операционный результат              
Внереализационный результат              
Прибыль (убыток) до налогообложения              
Налог на прибыль              
Прибыль (убыток) от обычной деятельности              

Структура прибыли до налогообложения, %

Наименование показателя 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Прибыль (убыток) от продаж              
Операционный результат              
Внереализационный результат              
Прибыль (убыток) до налогообложения              

Факторный анализ прибыли от обычной деятельности

Тыс. руб.

Наименование пок-ля 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Влияние факторов на прибыль от обычной деятельности (прирост показателей относительно предыдущего года)
Выручка (нетто) от продажи              
Себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы              
Операционный результат              
Внереализационный результат              
Налог на прибыль              
Прибыль (убыток) от обычной деятельности              

 

Анализ использования прибыли

 

Наименование показателя 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Прирост накопленного капитала (прирост нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, а также резервного капитала)              
Нераспределенная прибыль отчетного года              

Выводы по результатам анализа формирования и использования прибыли:

Организация в течение всего анализируемого периода имеет прибыль от обычной деятельности, которая по сравнению с 1999 г. выросла в ___раз и к 2002 г. достигла ___________тыс. руб. Такой резкий взлет прибыли – свидетельство успешной деятельности организации, воспользовавшейся ситуацией 1998 г.

Качество прибыли достаточно ________, так как, во-первых, она стремительно возрастает, без колебаний и спадов, во-вторых, прибыль сформирована за счет основной деятельности, то есть производства и продажи товаров, а удельный вес операционного и внереализационного результата невелик.

Операционный и внереализационный результат несколько __________ величину прибыли. Основные составляющие операционного результата – __________________________________ _______________________________________, а внереализационного - _____________________

Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это________________________________________. Остальные факторы - ___________________________________________________________ __________________________________________________________________________________ повлияли на динамику прибыли значительно меньше.

 

Анализ использования прибыли, основанный на сопоставлении зарабатываемой организацией прибыли с прибылью, которая направляется на прирост собственного капитала, показывает, что большая часть прибыли остается в организации и используется как источник ее дальнейшего развития. Такую дивидендную политику организации можно оценивать ___________________, т.к., во-первых, оставляемая в организации прибыль ______________ ее устойчивость, во-вторых, так как уровень рентабельности капитала __________ средней процентной ставки, прибыль _____________ оставлять в качестве нераспределенной, и в-третьих, поскольку контроль в организации консолидирован, такая политика отвечает интересам стратегических собственников.

 


1.2. Анализ хозяйственного портфеля организации

Исходные данные (фрагмент формы № 2)

Наименование показателя Аналогичный период предыдущего года Отчетный период
Выручка (нетто) 93 710 112 520
В том числе    
Товар А 47 373 49 264
Товар В 35 879 48 756
Товар С 10 458 14 500
Себестоимость проданных товаров 75 075 91 354
В том числе    
Товар А 41 587 46 889
Товар В 26 503 32 993
Товар С 6 985 11 472
Валовая прибыль 18 635 21 166

Расчет показателей анализа хозяйственного портфеля организации

Выпускаемая продукция Структура выручки, % Валовая прибыль, тыс. руб. Структура валовой прибыли, % Валовая маржа, % Темп прироста выручки, % Прирост выручки, тыс. руб. Структура прироста выручки, % Прирост прибыли, тыс. руб. Структура прироста прибыли, %
  В предыдущ. году В отчетном году В предыдущ. году В отчетном году В предыдущ. году В отчетном году В предыдущ. году В отчетном году
Товар А                          
Товар В                          
Товар С                          
Итого                          

Выводы по результатам анализа хозяйственного портфеля:

Деятельность организации достаточно диверсифицирована по видам выпускаемой продукции, при этом степень диверсификации________________, т.к. в структуре выручки степень использования основного вида продукции ______________________

Анализ структуры валовой прибыли показывает, что основной источник прибыли организации - это товар ___, доля которого в валовой прибыли организации _______________с___% до _____%. По этому критерию в 2001 г. самым рентабельным товаром был товор_____, показатель валовой маржи которого составил ______%, а в 2002 г. – товар ____ с маржой _____%.

Существенным элементом анализа хозяйственного портфеля является анализ спроса на выпускаему продукцию, который по данным бухгалтерской отчетности можно оценить через темп прироста выручки, получаемой от реализации продукции. По этому показателю лучшие характеристики – у товара ____, темп прироста выручки от реализации которого составил _____% при общем приросте выручки организации ______%.

Анализ прироста выручки показывает, что в 2002 году прирост выручки в размере ______% получен за счет вклада товара ___, а прирост прибыли в полном объеме получен за счет вклада товара_____. Прирост прибыли от реализации товаров _________ оказался отрицательным.

В целом наиболее выгодным для организации является товар ___, так как _______________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________, наименее выгодная продукция – товар ____, так как___________________________________________________________________________________.


1.3. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности

Наименование показателя Расчет              
Рентабельность продаж (валовая маржа), % Прибыль от продаж * 100 Выручка              
Коэффициент затрат на производство С/с проданных товаров Выручка              
Коэффициент управленческих и коммерческих затрат Управл. и комм. затраты Выручка              
Рентабельность основной деятельности, % Прибыль от продаж * 100 С/с проданных товаров              
Рентабельность активов, % Прибыль до налогообложения и выплаты процентов * 100 Активы              
Рентабельность участия в других организациях, % Доходы от участия * 100 Инвестиции в организации              
Рентабельность предоставленных займов, % Проценты полученные * 100 Займы предоставленные              
Рентабельность капитала собственного, % Прибыль чистая * 100 Капитал собственный              
Период окупаемости собственного капитала, лет Капитал собственный Прибыль чистая              

Рис. Динамика основных показателей рентабельности

(Рентабельность продаж, %; Рентабельность активов, %;

Рентабельность капитала собственного, %)

 

Выводы по результатам анализа рентабельности:

В целом показатели, оценивающие рентабельность организации, за исключением________ ________________ демонстрируют положительную динамику. Однако в последние годы анализируемого периода динамика показателей заметно ухудшилась, и основная причина этого – падение рентабельности продаж с ____% в 2000 г. до _____% в 2002 г. Важнейший показатель, используемый для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса – рентабельность собственного капитала – увеличился за анализируемый период с _____% в 1996 г. до ______ % в 2002 г. Уровень рентабельности собственного капитала в 2002 г. (_____%) __________средней банковской ставки, что свидетельствует о ______________ инвестирования средств в организацию. Рентабельность активов в целом соответствует рыночному проценту по кредитам, что говорит о ________________________ организации.

Рентабельность продаж, отражающая степень конкурентоспособности продукции, __________________с ______ % в 1996 г. до _____% в 2000 г. Факторами роста послужили ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________.

Коэффициент затрат на производство, не учитывающий управленческие и коммерческие расходы, ____________ с _____ до _____, что ______________сказывается на прибыли.

Коэффициент роста, который зависит от прибыльности организации и ее дивидендной политики, показывает значительный потенциал дальнейшего развития бизнеса. На конец анализируемого периода он достигает _____%, а это значит, что при благоприятных условиях бизнес может расти именно с таким темпом.

Период окупаемости собственного капитала в 2002 г. достиг значения ______, что является ______________ сроком окупаемости для капитала, вложенного в производственный сектор экономики.

 

Факторный анализ рентабельности по методике DU PONT

 

Факторы, определяющие уровень рентабельности собственного капитала

Наименование показателя Расчет              
Рентабельность собственного капитала, % Прибыль чистая * 100 Капитал собственный              
Рентабельность продаж (чистая маржа), % Прибыль чистая * 100 Выручка              
Оборачиваемость активов Выручка Активы              
Мультипликатор собственного капитала Активы Капитал собственный              
Рентабельность собственного капитала, % Чистая маржа * *Оборачиваемость активов * *Мультипликатор собственного капитала              

Темпы прироста факторов, %


1 | 2 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.006 сек.)