АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Прогнозирование банкротства. Критерии Альтмота

Читайте также:
  1. III.4. Критерии оценки преступления. Вина
  2. Аксиологический статус науки в системе культуры. Критерии разграничения научного и вненаучного знания.
  3. Алгебраические критерии устойчивости
  4. Алгебраические критерии устойчивости
  5. Анализ и прогнозирование ОТУП
  6. Анализ и прогнозирование товарооборота организаций общественного питания как части розничного товарооборота
  7. Банкротство и неплатежеспособность. Оценка вероятности банкротства.
  8. Бедность: причины, состав, критерии
  9. Безопасность жизнедеятельности в техносфере и критерии её оценки
  10. Безопасность – понятие, опасность и риск, объекты, субъекты безопасности, критерии безопасности, виды безоп., системы безоп. и их характеристика
  11. Билет 7 Скалярное произведение векторов, проекция одного вектора на другой. Понятие линейного пространства и подпространства, критерии подпространства
  12. Бронхиальная астма, клиника, критерии тяжести и оценка тяжести приступа

Банкротство является результатом кризисного развития предприя­тия, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплате­жеспособности перед кредиторами. Поэтому можно сделать предполо­жение, что предпосылки банкротства зарождаются внутри предприятия, в том числе и в структуре его капитала.

При экспресс-диагностике финансового состоя­ния предприятия для предупреждения его возможного банкротства, целесообразно использовать дополнительные показатели.

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):

Из краткосрочных обязательств (знаменателя дроби) исключаются такие статьи раздела V бухгалтерского баланса, как Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов и платежей; Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов. Рекомендуемое значе­ние показателя 2,0.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСО):

где СК — собственный капитал; ДО — долгосрочные обязательства; ВОА — внеоборотные активы; ОА — оборотные активы. Рекомендуемое значение показателя 0,1 (или 10%).

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) характеризуется отношением расчетного КТЛ к его нор­мативному значению, равному двум.

Расчетный КТЛ определяется как сумма его фактического состояния на конец отчетного периода и изменения этого показателя между окон­чанием и началом отчетного периода в перерасчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (6 и 3 месяца).

где КВП — коэффициент восстановления (утраты) платежеспособно­сти за период б месяцев; КТЛКП и КТЛНП — фактическое значение ко­эффициентов текущей ликвидности на конец и начало отчетного пе­риода; КТЛно м •- нормативное значение коэффициента = 2,0; Т — расчетный период, мес.

Рекомендуемое значение КВП = 1,0. КВП > 1,0 и рассчитанный на период 6 месяцев свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность. КВП, принима­ющий значение < 1,0 и рассчитанный на период б месяцев, свидетель­ствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной воз­можности восстановить свою платежеспособность.

Фундаментальная диагностика банкротства осуществляется с по­мощью общепринятых коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, рассчитанных по бюджету по ба­лансовому листу (прогнозному балансу активов и пассивов).

Помимо рассмотренных коэффициентов, позволяющих установить несостоятельность предприятия, существуют и другие критерии, даю­щие возможность прогнозировать потенциальное банкротство.

К их числу относятся:

1) неудовлетворительная структура активов (имущества) предприя­тия, которая выражается в росте доли труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности; запасов с длительны­ми сроками хранения; готовой продукции, не пользующейся спро­сом у покупателей);

2) замедление оборачиваемости оборотных активов и ухудшение со­стояния расчетов с поставщиками, покупателями и другими парт­нерами;

3) сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов;

4) тенденция к вытеснению в составе обязательств дешевых заем­ных средств более «дорогими» и их неэффективное размещение в активе баланса;

5) наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличе­ние ее доли в составе краткосрочных обязательств;

6) значительные суммы непогашенной дебиторской задолженности (с истекшими сроками исковой давности), относимой на убытки;

7) тенденция опережающего роста срочных обязательств по сравне­нию с изменением высоколиквидных активов;

8) резкое падение коэффициентов ниже рекомендуемых значений;

9) нерациональное размещение денежных ресурсов предприятия, т. е. формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных обязательств;

10) наличие на балансе значительных убытков, что увеличивает зна­чение коэффициента финансового риска (более 10% от общего объема капитала предприятия).


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)