Сущность и виды финансового риска. Методы их оценки

Риск – это вероятность возникновения потерь, убытков, неполучения планируемых доходов, прибыли.

Риски и неопределенности можно разделить на следующие основные группы:

· отраслевые и операционные риски;

· страновые и региональные риски;

· финансовые риски;

· правовые риски;

· прочие риски.

Отраслевые и операционные риски - это риски и неопределенности, связанные с ценовыми колебаниями и снижением спроса (а соответственно объемов продаж) на продукцию предприятий. В условиях текущего кризиса эти риски реализовались для многих российских компаний, в том числе экспортирующих нефть, нефтепродукты, продукты нефтехимии, металлы, пиловочник, пиломатериалы и др. Мировые цены на сырьевые ресурсы подвержены значительным колебаниям, которые зависят от множества факторов.

Компании не могут влиять на факторы, определяющие цены и спрос на их продукцию. И при неблагоприятной ценовой конъюнктуре осуществляют перераспределение товарных потоков, проводят мероприятия по снижению текущих издержек, пересматривают свои инвестиционные проекты, ускоряют продажу малоэффективных активов, что в значительной мере позволяет снизить негативный эффект от снижения цен и выполнять свои обязательства.

Риски, связанные с ценой закупаемых товаров, работ и услуг – это риски увеличения затрат предприятий, удорожания стоимости потребляемых материальных, энергетических, а также трудовых ресурсов. Рост затрат способен оказать существенное влияние на снижение финансовых результатов компаний, особенно в условиях роста темпов инфляции (что также является характерным признаком кризисного периода в РФ).

Риски инвестиционных проектов

Для достижения целей и задач долгосрочного развития предприятия осуществляют инвестиционную деятельность и реализуют инвестиционные проекты по обновлению основных фондов, расширению производства и другие.

При реализации данных проектов предприятия сталкиваются со следующими рисками:

· возможные задержки с вводом новых мощностей;

· существенное превышение фактических капитальных затрат относительно первоначально запланированного уровня,

· потери вложенных средств, в случае обстоятельств, приводящих к отказу от проекта;

Риски, связанные с конкуренцией

Появление новых технологий, продуктов или услуг может потребовать крупных капиталовложений на переоборудование имеющихся производств или создание новых. Необходимость внедрять новые технологии и производства связана с увеличением потребности в дополнительных внешних финансовых ресурсах, что может дополнительно увеличить долговую нагрузку предприятия и генерировать риски снижения финансовой устойчивости и независимости.

Экологические и технологические риски

Деятельность многих промышленных предприятий сопряжена с опасностями загрязнения окружающей среды, возможного причинения вреда другим хозяйствующим субъектам. В случае реализации подобных рисков возникают дополнительные судебные издержки, а также штрафы и необходимость возмещения причиненного ущерба.

Поиск по сайту: