АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Классификация видов кредитов

Читайте также:
  1. D) объемы выпускаемых важнейших видов продукции
  2. IX.4. Классификация наук
  3. MxA классификация
  4. А) совокупность предусмотренных законодательством видов и ставок налога, принципов, форм и методов их установления.
  5. Аденовирусная инфекция. Этиология, патогенез, классификация, клиника фарингоконъюнктивальной лихорадки. Диагностика, лечение.
  6. Аккредитованное профессиональное аудиторское объединение —
  7. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, характеристика видов
  8. Акустические колебания, их классификация, характеристики, вредное влияние на организм человека, нормирование.
  9. Анализ возможности одновременного наступления на объекте инвестиционного проекта сопутствующих видов технического риска
  10. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
  11. Аналитические методы при принятии УР, основные аналитические процедуры, признаки классификации методов анализа, классификация по функциональному признаку.
  12. Аудит долгосрочных кредитов банка

 

Классификаци­онные признаки Виды кредитов
1. По срокам пре­доставления Краткосрочные. Среднесрочные. Долгосрочные
2. По источникам предоставления "Фирменные (коммерческие). Банковские. Государственные. Смешанные. Международных банков, организаций
3. По формам предоставления Товарные. Валютно-денежные. В виде услуг
4. По обеспечен­ности Обеспеченные: поручительством, банковской гарантией, залогом (товароматериальных ценностей, не­движимости). Необеспеченные
5. По целям Связанные. Финансовые
6. По технике предоставления Наличные. Акцептные. Облигационные займы. Консорциальные
7. По видам то­варных групп Кредитование потребительских товаров. Кредиты под инвестиционные товары. Кредитование специальных торговых операций
8. По характеру использования Предпринимательские. Ссудные
9. По условиям использования Разовые. Возобновляемые
10. По способу погашения Пропорциональные Прогрессивные Единовременные
11. По валюте займа Валюта страны-заемщика. Валюта страны-кредитора. Валюта третьей страны Международная расчетная единица

1) тип процентной ставки — постоянная или «плаваю­
щая»;

2) льготность — величина процентной ставки, длитель­
ность моратория, срока, на время которого заемщик
освобождается от возврата кредита, гибкость графика
погашения;

3) организационно-правовые формы предоставления кре­
дита
— кредитные линии, разовые кредиты, овердраф­
ты (дебетовые сальдо).

Источники международного кредита:

1) временно высвобождаемая у предприятий в процессе
кругооборота часть капитала в денежной форме;

2) денежные накопления государства;

3) индивидуальные денежные накопления, мобилизуемые
банками.

По срокам вложения капитал делится на:

• среднесрочный и долгосрочный — вложения капитала
сроком более чем на 1 год (например, государственные
кредиты);

• краткосрочный капитал — вложения капитала менее
чем на 1 год (например, торговые кредиты).

По назначению в зависимости от того, какая внешне­экономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

• коммерческие кредиты, непосредственно связанные с
внешней торговлей товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые на любые другие
цели, включая прямые капиталовложения, строитель­
ство инвестиционных объектов, приобретение ценных
бумаг, погашение внешней задолженности, валютную
интервенцию;

• «промежуточные» кредиты, предназначенные для об­
служивания смешанных форм вывоза капиталов, това­
ров и услуг.


По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа международные кредиты различаются на предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны или в международной счетной валютной единице.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.

См. подробнее: Дадалко В.А. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. — Минск: Армита-Маркетинг, Ме­неджмент, 2000. С. 364-385.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импорте­рам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее разви­той) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров бла­гоприятные условия для реализации товаров на рынке дан­ной менее развитой страны. Разработка условий договора о предоставлении межгосударственного кредита, их согласова­ние с заемщиком входят в компетенцию центральных банков заинтересованных государств. В целях межгосударственного кредитования внешнеэкономической деятельности часто от­крывают так называемые кредитные линии.

Для кредитов, получаемых под государственные класси­фикация, характерна классификация по признаку — целевое назначение (табл. 3).

См. подробнее: Дадалко В.А. Мировая экономика: Учеб. посо­бие. — Минск: Ураджай, Интерпрессервис, 2001. Разд. 9.

Нетрадиционными модифицировапными формами экс­портного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, фак­торинг.

Лизинг — договор аренды с последующим выкупом не потребляемых в процессе производства промышленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имуще­ственных комплексов для последующего использования их


Таблица 3 Классификация государственных кредитов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Государственные кредиты  
Краткосрочного ха­рактера, привлекае­мые в целях регули­рования платежного баланса, использу­ются на протяжении изначально ограни­ченного времени для целей поддержания критического уров­ня внутреннего по­требления за счет импорта товаров первой необходимо­сти. Отличительные особенности: «свя­занность» кредита; сравнительно невы­годные условия са­мого кредита Долгосрочного ха­рактера, обеспечи­вающие реализацию крупных инвести­ционных проектов в ключевых отраслях экономики и увели­чение экспортного потенциала страны, осуществляются в рамках правитель­ственных и отрасле­вых программ Восстановительного (реабилитационного) характера, направ­ленные на создание институциональных основ проведения экономических ре­форм в различных отраслях и органах государственного управления  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

исключительно в производственных целях арендатором (ли­зингополучателем), в то время как эти товары покупаются арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг — это комплексное соглашение по поводу имуще­ственных отношений, возникающих в связи с передачей иму­щества во временное владение и пользование.

Форфейтинг — такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт им­портер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров/услуг. Цель факторинга — 146


устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции. Факторинг, с чисто эконо­мической точки зрения, — посредническая операция, пред­ставляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом-поставщиком не­оплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на постав­ленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и со­ответственно права получения (взимания) платежа по ним.

См. подробнее: ПавловВ.В.,ХоминичИ.П. Кредитование внеш­неэкономической деятельности: Учеб. пособие. — М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. Гл. 2-4.

Для инвестиционной деятельности характерно проект­ное финансирование — специальные комплексные валют-но-финансовые условия для реализации специфически риско­ванного предприятия (проекта), организуемого специально созданной для этих целей фирмой или филиалом (дочерним предприятием) существующей компании. Основное отличие этой формы финансирования от банковского кредитования состоит в том, что фирмы-заемщики либо филиалы форми­руются не за счет внутренних резервов или полученной под­твержденной прибыльности, а за счет ресурсов проектного финансирования и дают доход и прибыль только после за­вершения инвестиционного проекта, прокредитойанного в рамках программы проектного финансирования. Для коорди­нации деятельности всех субъектов проектного финансирова­ния нередко создаются консорциумы — целевые соглашения о производственной, коммерческой, финансовой и банков­ской кооперации.

§ 3. Проблемы задолженности как фактор

неустойчивости современного мирового

хозяйства

Международные кредитные отношения служат объектом как рыночного, так и государственного регулирования. Сте-


пень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран оди­наковы. Кризис международной задолженности начинается тогда, когда какая-либо страна или группа стран объявляют о невозможности выплачивать свои внешние долги или об ан­нулировании своего долга. Добиться возобновления выплат очень сложно, так как в роли заемщика выступает суверенный экономический агент, нередко правительство иностранного государства. Предъявить к такому заемщику санкции, кото­рые применяются к обычному неплательщику той или иной страны, невозможно. Все это нарушает равновесие между­народного рынка кредита, отдельные нарушения принимают массовый характер, происходит циклический кризис мировой задолженности.

Внешние заимствования увеличивают ресурсы экономиче­ского развития, но предполагают их обслуживание:

1) выплату основной суммы кредита;

2) уплату процентов по кредиту.

Вместе взятые, эти выплаты представляют собой прямые вычеты из дохода и сбережений страны должника.

При определении валютно-финансовых условий между­народного кредита кредитор исходит из кредитоспособно­сти — способности заемщика получить кредит — и плате­жеспособности — способности 'заемщика своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Платежеспособность зависит от наличия ресурсов, кото­рыми располагает страна-должник, т. е. от объема ее ВНП, а также экспортной базы.

Признаком наступления кризиса платежеспособности обычно служат нарушения графика платежей по обслужива­нию долга. Различаются конъюнктурные и структурные при­чины кризиса платежеспособности.

Стратегия выхода из кризиса платежеспособности зависит от того, какие факторы его порождают. В одних странах ре­шающую роль в развитии долгового кризиса играют внешние факторы, в других — внутренние. К внешним факторам отно-148


сятся: ухудшение условий внешней торговли; падение спроса на мировом рынке на экспортные товары страны-должника, ухудшение условий международного кредитования. В числе внутренних факторов — бюджетный дефицит, инфляция, за­вышенные валютный курс, неэффективность и убытки госу­дарственных предприятий и др.

Кризис платежеспособности имеет тяжелые социально-экономические последствия для страны-должника:

• острая нехватка конвертируемой валюты;

• снижение импорта потребительских товаров, сырья, ма­
шин, оборудования;

• свертывание производства;

• сокращение капиталовложений;

• падение жизненного уровня населения.

См. подробнее: Дадалко В.А. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. — Минск: Армита-Маркетинг, Ме­неджмент, 2000. С. 391-409.

Одной из острейших нерешенных проблем конца XX — начала XXI в. является проблема международной задол­женности. Для анализа уровня и динамики внешнего долга, способности страны продолжать обслуживать внешний долг, используя валютные поступления, Мировым банком приме­няются следующие соотношения:

• отношение общей суммы внешнего долга к экспорту
товаров и услуг;

• отношение общей суммы внешнего долга к валовому
национальному доходу;

• отношение платежей по обслуживанию долга к экспорту
товаров и услуг;

• отношение платежей процентов к валовому националь­
ному доходу;

• отношение международных резервов к импорту товаров
и услуг;

• доля краткосрочного долга в общей сумме внешнего
долга;


• доля долга международным организациям в общей сум­ме внешнего долга.

Международный опыт поиска решения проблемы внеш­ней задолженности экономическими методами в настоящее время основывается на положении о том, что существует не­который оптимальный уровень внешней задолженности стра­ны, который позволяет ей продолжить обслуживать внешний долг (долговая кривая Лаффера). С точки зрения кредито­ра наиболее разумная политика управления внешним долгом стран заключается в том, чтобы путем реструктуризации долга поддерживать платежеспособность стран-должников на оптимальном для кредитора уровне.

Страны с высоким уровнем задолженности проводят по­литику, основанную на стабилизационной программе Между­народного валютного фонда, которая предполагает:

— отмену или либерализацию валютного и импортного
контроля;

— снижение обменного курса местной валюты;

— проведение жесткой внутренней антиинфляционной
программы, включая контроль за кредитами банков,
правительственный контроль за дефицитом государ­
ственного бюджета, отказ от индексации ставок зара­
ботной платы, поощрение свободы рынков;

— открытие экономики мировому хозяйству и поощрение
иностранных инвестиций.

См. дополнительно.: Киреев А. Международная экономика: В 2 ч. Ч. 2//Международная экономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учеб. пособие для вузов. — М.: Международные отношения. 1999. С. 171-176.

Вопросы для самопроверки

1. Перечислите основные подходы к классификации междуна­
родного капитала.

2. В каких формах осуществляется международное кредитова­
ние?


3. Назовите основные принципы международного кредитова­
ния и функции международного кредита.

4. Каким образом можно определить платежеспособность
страны?

5. Какие методы используются для решения проблемы внешней
задолженности?

6. Каковы социально-экономические последствия обслужива­
ния внешнего долга страны?

Основная литература

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения:
Учеб. пособие. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИВЦ «Марке­
тинг», 2000. Гл. 4,10.

2. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилка Н.Н. Мировая эко­
номика и международные экономические отношения — Ро­
стов н/Д: Феникс, 2000. Разд. 2. Гл. 6.

3. Евдокимов А.И. и др. Международные экономические отно­
шения: Учебник. — М.: ТК «Велби», 2003. Гл. 17.

4. Международные экономические отношения: Учебник/ Под
ред. Б.М. Смитиенко. — М.: ИНФРА-М, 2005. Гл. 17,19.

5. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов / Под ред.
И.П. Николаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2000. Гл. 9.

Дополнительная литература

1. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике: Учеб. посо­
бие. - М.: ВЛАДОС, 1998. Гл. 4.

2. Дадалко В.А. Мировая экономика: Учеб. пособие. — Минск:
Ураджай, Интерпрессервис, 2001. Разд. 9.

3. Киреев А. Международная экономика: В 2 ч. // Международ­
ная экономика: движение товаров и факторов производства:
Учеб. пособие для вузов. — М.: Международные отношения.
1997. Гл. 9.

4. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Те­
ория и практика: Учебник для вузов / Пер. с англ.; Под ред.


В.П. Колесова, М.В. Кулакова. — М.: Экономический факуль­тет МГУ, ЮНИТИ, 1997. Гл. 7 (разд. 2), 22.

5. Ревинский И.А. Международная экономика и мировые рын­
ки: Учеб. пособие. — Новосибирск: Изд-во НШУ, 1998.
Гл. И, 15.

6. Семенов К.А. Международные экономические отношения:
Курс лекций. — М.: Гардарика, 1998. С. 89-103.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.011 сек.)