 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ БАНКОВСКИХ
РИСКОВ
Одной из главных проблем, с которой приходится сталкиваться любому банку, начавшему строить систему управления рисками, является оптимизация состава показателей, характеризующих банковские риски. Это связано с тем, что на начальном этапе практически невозможно сразу установить контроль за большим количеством показателей. В этой связи выделяют ограниченное количество показателей, изучая которые руководство банка могло бы наиболее эффективно отслеживать правомерность проводимых банковских операций с минимальным риском. Решение проблемы оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски, может быть проведено по признаку однородности методов их измерения. Выделяют, например, кредитный риск, валютный риск, процентный риск, рыночный риск, депозитный риск, риск ликвидности. Могут быть и другие критерии выделения приоритетности банковских рисков. Тем не менее обычно анализируются вначале внутренние риски, поскольку они напрямую связаны с эффективностью функционирования банка.
Кредитный риск — потенциальные потери, возникающие при неблагоприятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неисполнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эмитентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, гарантированным банком. В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий расчетов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке.
Фактически кредитный риск представляет собой вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск — весьма емкое понятие, объединяющее в себе ряд других рисков (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск
17. Банковские риски________________________________________ 377
несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и т.д. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента. Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:
• диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банка;
• предварительный анализ кредитоспособности заемщика;
• оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их
сопровождение;
• страхование кредитов;
• привлечение достаточного обеспечения.
Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и т.д. В целях диверсификации необходимо провести рационирование кредита, ввести плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
Предварительный анализ кредитоспособности признается одним из наиболее эффективных методов снижения риска кредитования. Результат наиболее ощутим, если удовлетворены присущие этому методу высокие требования к квалификации персонала по оценке приемлемости риска, правильности выбранных теорий и методик оценки кредитоспособности клиентов в зависимости от объемов их операций, стадии становления субъекта хозяйствования.
Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости
378 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
от группы риска. Поскольку резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.
Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. В настоящее время существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением относятся, как правило, на ссудополучателей.
Привлечение достаточного обеспечения означает, что банку практически полностью гарантируется возврат выданного кредита и процентов по нему. Важным является тот факт, что размер обеспечения ссуды покрывает не только величину выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Тем не менее приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенному для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков. Это обусловлено тем, что ссуда выдается не в расчете на это, что для ее погашения придется продавать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в срок и в полном объеме в соответствии с кредитным договором.
Современная банковская практика свидетельствует, что кредитный риск присутствует фактически во всех балансовых активах, которыми владеет банк, а также в забалансовых операциях, в которых он участвует (рис.017.4).
Характер потенциальных кредитных рисков меняется в зависимости от операции, а во многих случаях — от стадии операции. При некоторых операциях вся сумма сделки (с учетом процента) подвергается риску возможных потерь. В других случаях (например, при форвардных сделках) возможный риск обычно ограничивается разницей между ценой, оговоренной на момент сделки, и текущей рыночной ценой. Тем не менее на стадии погашения кредита при форвардной валютной операции кредитный риск распространяется на всю сумму сделки. При этом кредитный риск можно подразделить на два вида:
1) риск, связанный с заемщиком, предполагающий вероят
ность потенциальных убытков;
2) внутренний риск кредита, который оценивает размеры де
нежных потерь в случае невыполнения клиентом условия согла
шения (рис. 17.5).
Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т.е. в период, когда имеет место скрытая фаза риска. В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком.
Рис. 17.4. Основные банковские операции с кредитным риском
Валютный риск связан с колебанием курсов валют. Банк подвергается этому риску при проведении различных операций с иностранной валютой. Этот вид риска вызван изменением реальной стоимости иностранных валют и обусловлен их неустойчивостью, особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск подразделяется на курсовой и инфляционный риск. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения цены национальной валюты по отношению к иностранной. Данный риск влияет на кредиторов, заемщиков, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранной валюте. Валютный риск включает экономический риск, риск перевода, риск сделок.
Рис. 17.5. Дифференциация кредитного риска
Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость (цена) ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.
Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Так, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены, например, активы, то их стоимость падает.
Риск сделок возникает из-за неопределенности в будущем стоимости инвалютной сделки в национальной валюте. Поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов.
Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых выделяют защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и другие.
Защитные оговорки представляют собой договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения (пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнения.
17. Банковские риски 381
Валютная оговорка — сумма денежных обязательств, которая меняется в зависимости от изменений курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой (группой валют), определенной в качестве валюты оговорки.
Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидающая через 6 месяцев поступления долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма создает обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.
С целью уменьшения валютного риска банки осуществляют:
• выдачу ссуд в одной валюте с условием ее погашения в дру
гой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном
договоре. Данная мера позволяет банку застраховаться от воз
можного падения курса валюты кредита;
• форвардные валютные контракты, предполагающие заклю
чение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-
продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы
сделки и форвардного обменного курса;
• валютные фьючерсные контракты, представляющие собой
соглашение купить или продать определенное количество иност
ранной валюты в определенный день в будущем;
• валютные опционы, дающие их владельцу право (но не обяза
тельство) купить некоторое количество иностранной валюты по
определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или
по окончании этого периода. Валютный опцион типа колл дает его
покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по
фиксированному курсу (продавец опциона должен будет продать
соответствующую валюту по зафиксированному курсу). Валютный
опцион типа "пут" предоставляет право его покупателю продать
валюту, оговоренную контрактом, по фиксированном курсу (продавец
опциона должен будет купить соответствующую валюту по данному
курсу);
• валютные свопы, представляющие собой соглашение между
двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных
валютах. При этом валютные свопы пассивами представляют об
мен обязательствами по уплате процентов и погашению основного
долга в одной валюте на подобные обязательства в другой, что
382 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
позволяет помимо снижения долгосрочного валютного риска уменьшить также затраты в связи с привлечением ресурсов. Валютные свопы активами позволяют сторонам произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, что позволяет снизить долгосрочный валютный риск и повысить доходность активов;
• ускорение или задержку платежей, используемые при осуще
ствлении операций с иностранной валютой. Данным приемом
пользуются для защиты от валютного риска или получения выиг
рыша от колебаний валютных курсов. Тем не менее риск потерь
может по-прежнему быть, поскольку вполне вероятно неправильное
предсказание направления изменения валютного курса;
• диверсификацию валютных средств банка в иностранной ва
люте, что предполагает постоянное наблюдение за колебанием ее
курса;
• страхование валютного риска, что предполагает передачу
всего риска страховой организации.
Процентный риск увязан с колебаниями рыночных процентных ставок. Этот риск связан с тем, что средняя стоимость привлеченных средств банка (депозитов и взятых взаймы денег), обусловленная предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено требованиями ликвидности и кредитным риском, ценовой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита. Управление обязательствами (заемными средствами) банка затруднено ограниченным выбором и размером долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени (ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредита), а также ценовой конкуренцией со стороны других банков и небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства.
Задача управления процентным риском включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности. Выделяют такие виды процентного риска, как позиционный и структурный.
Позиционный риск — это риск по проценту в данный конкретный момент по какой-то одной позиции. Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой. С целью предотвращения риска нужно изменить проценты по вкладам и выровнять проценты по активам и пассивам баланса банка.
17. Банковские риски_________________________________ 383
Структурный риск — это риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.
Поэтому процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинами процентного риска являются неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.), недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок, изменения в процентной политике центрального банка, установление единого процента на весь срок пользования кредитом, отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики, неверное определение цены кредита, т.е. величины процентной ставки.
Если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте. Фактически процентный риск представляет собой потенциальные потери, которые могут возникнуть при изменении рыночных процентных ставок в результате несоответствия сроков пересмотра ценовых условий по привлеченным и размещенным банком ресурсам. Процентный риск обычно относят к категории рыночных рисков. Однако, учитывая, что данный вид риска имеет самостоятельную методику измерения, его выделяют в отдельную категорию.
Снижение процентного риска может осуществляться путем:
• страхования процентного риска, что предполагает полную
передачу соответствующего риска страховой организации;
• выдачи кредитов с плавающей процентной ставкой, что по
зволяет банку вносить соответствующие изменения в размер про
центной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебания
ми рыночных процентных ставок;
• использования срочных соглашений, представляющих собой
заключение между банком и клиентом специального форвардного
соглашения о предоставлении в оговоренный день кредита в опреде
ленном размере и под установленный процент. В данном случае
заранее фиксируется дата и величина будущего кредита, а также
плата за пользование им. Данный метод хеджирования позволяет
разделить между банком и заемщиком риск, связанный с колебани
ем процентных ставок;
• применения процентных фьючерсных контрактов, представ
ляющих собой срочные контракты для игры на процентных став
ках. Они используются для спекуляции на колебаниях рыночных
процентных ставок и покрытия процентного риска;
• проведения процентных опционов, под которыми понимает
ся соглашение по предоставлению держателю опциона права (но
384 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
не обязательства) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем;
• использования процентных свопов, под которыми подразу
мевается обмен процентными платежами по кредитным обяза
тельствам (но не платежами по основному долгу), заключенными
на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Процентная
ставка в этом случае может быть плавающей, фиксированной
или ориентирующей на ставки на различных рынках ссудных
капиталов.
Рыночный риск связан с возможными потерями, которые могут возникнуть в результате переоценки денежно-финансовых инструментов, являющихся предметом купли-продажи на рынке. Тем самым в данную категорию попадают валютный и процентный риск, риск изменения рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов, проведения факторинговых и лизинговых операций и т.д. Особенно подвержены рыночному риску вложения в ценные бумаги, рыночная стоимость которых формируется под влиянием спроса и предложения, т.е. котируется. На котировку ценных бумаг могут оказывать влияние колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового состояния компаний-эмитентов, обесценение денег. С целью снижения рыночного риска банки осуществляют:
• фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг, пред
ставляющие право их владельцу на куплю или продажу соответ
ствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Данные
фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости
ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний;
• фондовые опционы, т.е. право купить или продать акции
(другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в те
чение оговоренного срока;
• диверсификацию инвестиционного портфеля, являющуюся
важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг.
Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Поэтому при формировании своей ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на денежно-финансовом рынке. Депозитная политика имеет своей целью обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.
П. Банковские риски_______________________________________
Наиболее оптимальным вариантом является тот, когда долгосрочные вложения сбалансированы по объему и срокам с долгосрочными депозитами. В противном случае возникает риск того, что по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корреспондентского счета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.
Другая форма проявления риска формирования депозитной базы — это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия банку, государству) и от структуры клиентуры банка. Так, высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности. Поэтому отпадает необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения. Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, коммерческий банк, работающий с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договоры на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы.
Существенное значение имеет также фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85 % и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой — риск на потери, частично — размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы. Центральный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на который заключен договор.
Риск ликвидности представляет собой потенциальные потери, которые могут возникнуть в результате временной утраты банком
386 Раздел IV. Кредитная~и банковская системы.
способности отвечать по своим обязательствам. Причиной возникновения риска ликвидности является осуществление банком одной из своих важнейших функций — функции трансформации (изменения) сроков между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Поэтому риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь.
Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности — внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств — например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретения передаваемых вкладных сертификатов. Проводя политику "управления обязательствами", банк не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.
Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реализуемых (но низкодоходных) активов, то ныне стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами. Мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся "складировать" ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью различного рода соглашений и операций — например, путем заключения соглашения о продаже ценных бумаг с последующим обратным выкупом, купли-продажи банковских акцептов, выпуска на рынке коммерческих бумаг. Успех подобных сделок в немалой степени зависит от сохранения в тайне на определенных этапах информации о них. Кроме того, негативную роль в реализации риска ликвидности может сыграть распространение кем-либо во внешней среде невыгодной для банка информации. История банковского дела знает немало подобных примеров, когда возбужденные "слухами" вкладчики стремились забрать в короткий срок свои деньги, а банк, вложивший эти деньги в надежные операции, терпел вследствие этого колоссальные убытки, нередко приводившие к его банкротству.
17. Банковские риски 387
Метод регулирования риска ликвидности базируется не на оценке финансового положения получателей кредита, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов. Однако такой подход не снижает проблему риска. В условиях экономического кризиса может разориться такое количество предприятий, являющихся клиентами одного банка, что это спровоцирует крах самого банка, несмотря на соблюдение им предписанных соотношений по кредитам, выданным каждому клиенту в отдельности. Данный метод регулирования риска не уменьшает необоснованности установления между банками и клиентами кредитных отношений, которые определяются стремлением банковских учреждений получить максимальную прибыль и оттеснить конкурентов.
С целью обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческие банки используют:
• отзыв или конверсию кредитов;
• распределение активов и пассивов путем составления табли
цы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого
вида пассивов необходимо разместить в ликвидные статьи активов
для поддержания заданных коэффициентов ликвидности;
• расширение масштабов пассивных операций по привлече
нию средств клиентов;
• продажу ценных бумаг с обратным выкупом;
• выпуск на денежно-финансовый рынок коммерческих бумаг
(сертификаты, облигации, векселя);
• получение различных кредитов.
Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения больше сроков привлечения ресурсов, при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные потери (при удорожании ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания его неплатежеспособным (массовое изъятие ресурсов). При этом существует, помимо изложенного, множество различных комбинаций, составляющих структуру собственного капитала банка. В качестве основной меры по предотвращению данного вида риска является поддержание высокого удельного веса реальной составляющей собственного капитала (сумма фондов, прибыли, фонда переоценки основных средств, нереализованных курсовых разниц (за исключением валюты, внесенной в уставный фонд), уменьшенной на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, сумму
388 Раздел IV. Кредитная и банковская системы '
недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров).
Группу внутренних банковских рисков представляют также балансовые риски, означающие вероятность понести дополнительные расходы или потери из-за неликвидной структуры баланса вообще, баланса в разрезе валют и баланса доходов и расходов. К внутренним рискам относятся риски финансовых услуг, включающие в себя стратегический риск, риск инноваций, технологический и операционный риски.
Стратегический риск является основным и объективно существующим. Его нельзя избежать, можно лишь определить границы допустимости. Так, кредитным операциям присущ риск невозврата ссуды по различным причинам (ухудшение финансового состояния, качество обеспечения, положение данного сектора экономики, характер кредитования). Признавая эти факторы как объективную реальность, требуется оценить степень их влияния и принять возможные меры предосторожности (создание резерва на возможные потери по сомнительным долгам в зависимости от группы риска и т.п.).
Риск инноваций имеет сильную связь с областью маркетинга и означает опасность неокупаемости произведенных затрат при продвижении нового продукта, в том числе и банковского, с одной стороны, и риск недостаточности квалификации персонала, технического обеспечения, с другой. Так, в банк, специализирующийся на кредитовании торговых предприятий, обратился клиент с инвестиционным проектом в области строительства. Возникают проблемы с оценкой риска окупаемости затрат по сопровождению проекта, владением нормативной и законодательной базой. В качестве мер по предотвращению данного вида риска при продвижении новых банковских продуктов большое внимание требуется уделять предварительному обучению. Со стороны центрального банка необходим контроль на стадии лицензирования определенных видов операций в виде оценки готовности банка к осуществлению новых для этого банка услуг.
Технологический риск близок по смыслу к операционному риску и означает вероятность потерь из-за сбоя в программном, техническом обеспечении, нарушении систем связи. Но этот вид риска не ограничивается технократической составляющей. В это понятие входит также риск неадекватной времени и законодательству технологии представления финансовой услуги. Так, усложненная система согласования при выдаче ссуды может отпугнуть клиентов (недополученные доходы). Выявить тенденции развития технологического риска помогает специальная система отчетности, позволяющая фиксировать реальное состояние, прогнозировать будущее.
17. Банковские риски 389
Операционный риск состоит в возможных потерях из-за несогласованности различных подразделений при оказании определенных услуг и вследствие пропуска какой-либо стадии осуществления услуги. Так, несогласованность между бухгалтерией и кредитным отделом по учету начисленных и уплаченных процентов может привести к искажению начисленных и фактически полученных доходов. Этот риск можно уменьшить путем подробной регламентации во внутренних инструкциях порядка сопровождения определенной финансовой услуги, схемы взаимодействия подразделений и полномочий должностных лиц.
Основные внутренние виды банковских рисков присущи не только банковскому бизнесу, но и любому другому. Поэтому при конкретизации данных рисков можно пользоваться рекомендациями для бизнеса вообще, по оценке, конкретизации границ допустимости и мер предотвращения.
Необходимо выделить отдельно еще ряд крупных рисков. Прежде всего это юридический риск, особенно проявляющийся в период трансформации экономики. Поэтому он присущ для стран с неразвитым банковским и другим законодательством. В данном случае часто меняющиеся законы и нормативные акты, связанные с деятельностью банков, налогами, неоднозначное их толкование часто приводит к тому, что производимая банком финансовая операция, выгодная в момент ее начала, становится убыточной для банка после выхода очередного нормативного акта. Для устранения этого вида риска необходимо пользоваться не только самыми последними инструкциями, но и быть в курсе близких изменений.
Характерной особенностью рисков финансовых услуг является то, что, например, операционные и другие риски не могут контролироваться с помощью количественных параметров. Поэтому управление данным видом рисков требует построения в банке всеобъемлющей системы внутреннего контроля. Банковская деятельность подвержена также внешним рискам.
Стпрановый (внешний) риск — это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга. Страновый риск имеет особое значение для тех банков, которые имеют развитые внешнеэкономические отношения, а их клиенты активно экспортируют свою продукцию. Страновый риск в качестве основных включает политический риск, экономический риск, риск перевода.
Рейтинги политического риска измеряют желание и политическую способность данного правительства оплатить внешние обязательства.
390 Раздел IV. Кредитная и банковская системы
Рейтинги экономического риска измеряют долгосрочное общее экономическое развитие страны и ее потенциал как средств оценки способности страны обслуживать данный уровень внешнего долга.
Риск перевода — это возможность приостановления обслуживания долга из-за проблемы ликвидности, связанной с внешней торговлей и инвестициями.
Отраслевой риск связан с изменениями в экономическом состоянии отрасли и их степенью как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При оценке отраслевого риска необходимо учитывать деятельность данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный (выбранный) период времени, насколько деятельность отрасли устойчива по сравнению с экономикой страны, каковы результаты деятельности различных фирм внутри одной и той же отрасли, имеется ли значительное расхождение в результатах их деятельности.
Решение проблемы оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски, а также способствующих их измерению является лишь одной из составляющих системы управления рисками в коммерческом банке. Другим важнейшим фактором является построение в банке соответствующей организационной структуры, обеспечивающей постоянное участие высшего управленческого персонала в процессе принятия решений в области управления рисками и жесткий контроль за исполнением принимаемых решений. Это означает, что только совместное решение методологических, технологических и организационных вопросов позволит банку построить современную систему управления рисками.
Вопросы для самопроверки
1. Какие наиболее важные элементы положены в основу классифи
кации банковских рисков?
2. Какая существует взаимосвязь между доходностью банка и рис
ком?
3. Какие этапы включает разработка стратегии риска?
4. Что представляет собой кривая риска и какие применяют методы
для ее построения?
5. Что надо учитывать при исследовании банковских рисков?
6. Какие существуют основные виды банковских рисков и как
можно их минимизировать?
7. Что представляют собой защитная и валютная оговорки, а также
хеджирование?
18. Маркетинг и менеджмент в банковском деле 391
Поиск по сайту: