АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Концепция денежных потоков. Методы оценки денежных потоков

Читайте также:
  1. I. Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов
  2. IBM – концепция маркетинга.
  3. IBM — концепция маркетинга
  4. II. Методы непрямого остеосинтеза.
  5. II. Рыночные методы.
  6. III. ДРУГИЕ ОЦЕНКИ КОЛЛЕКТИВНОЙ ДУШЕВНОЙ ЖИЗНИ
  7. III. Определение оптимального уровня денежных средств.
  8. III. Параметрические методы.
  9. III.4. Критерии оценки преступления. Вина
  10. IV. Диалектико-материалистическая концепция сознания
  11. IV. Современные методы синтеза неорганических материалов с заданной структурой
  12. Kритерии оценки новой продукции

Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток. Для эффективного управления этим движением осуществляют классификацию денежного потока по различным признакам, в том числе по направленности движения денежных средств различают:

- ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, т.е. приток денежных средств:

* продажа имущества

* продажа за наличный расчет

* поступление дебиторской задолженности

* новый заемный капитал

* выпуск акций

- ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, т.е. отток денежных средств:

* наличные платежи

* налоги

* погашение кредитов и займов

* погашение кредиторской задолженности

* выплата дивидендов

* выплата заработной платы

* финансовые вложения

* основные фонды.

Между ними существует тесная взаимообусловленность, поэтому их целесообразно рассматривать как взаимосвязанный объект анализа.

По методу исчисления объема различают:

* ВАЛОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК - все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени

* ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК - который представляет собой разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств в анализируемом периоде времени. Чистый денежный поток может быть как положительной так и отрицательной величиной.

ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ФАКТОРОВ ФОРМИРОВАНИЯ положительного, отрицательного и чистого ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ принято использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод дает характеристики видов поступлений и расходования валового и чистого денежных потоков по данным бухгалтерского учета и отчета о движении денежныхсредств. Преимущество этого метода в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и выделяет статьи для анализа притоков и оттоков.

Различие результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относится только к операционной деятельности.

По операционной деятельности чистый денежный поток прямым методом определяется суммированием (факторы первого порядка):

- Выручки от реализации продукции и услуг

- Полученных авансов от покупателей и заказчиков

- Суммы прочих поступлений от операционной деятельности

и затем вычитанием (факторы первого порядка):

- Суммы средств, выплаченных за приобретение товарно-материальных ценностей

- Суммы выплаченной заработной платы персоналу предприятия

- Суммы налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды

- Суммы прочих выплат в процессе операционной деятельности.

Косвенный метод позволяет раскрыть взаимосвязь величины финансового результата (прибыли) и величины изменения денежных средств. Показывает, почему прибыльное предприятие может стать неплатежеспособным, объясняет причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности. Источники информации: отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

По операционной деятельности чистый денежный поток косвенным методом определяется суммированием (факторы первого порядка):

- Суммы чистой прибыли предприятия от операционной деятельности

- Суммы амортизации основных средств и нематериальных активов

- Изменения суммы дебиторской задолженности

- Изменения суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов

- Изменения суммы кредиторской задолженности

- Изменения суммы расходов будущих периодов

- Изменения суммы резерва предстоящих расходов и платежей

- Изменения суммы полученных авансов

- Изменения суммы выданных авансов

Другими словами расчет денежного потока косвенным методом показывает взаимозависимость от прибыли.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)